Спред в Форекс: что это такое и как им пользоваться. Как заработать на биржевых спредах в 2019-2020 году: пошаговый мануал для трейдеров-новичков.

Приветствуем постоянных читателей и гостей сайта 50baksov.ru!

Что такое Спред в Форекс, зачем он нужен и как им пользоваться

Встретила как-то давненько старого знакомого, и понеслось: как дела, чем занимаешься?

И отвечает товарищ, горделиво так: «Спредом торгую». Конечно я знаю, что такое спред в трейдинге, но надо же было мне пошутить…

Говорю: «Это такое, не пойми что, на хлеб вместо масла намазывается?» И пришлось мне выслушать почти двухчасовую лекцию о биржевой торговле, валютных котировках, бидах, асках и прочих нудных штуках. Даже не помню, как сбежала.

Как по мне, торговля спредом — скучное и не очень прибыльное занятие. Но если есть люди, которые этим занимаются, то, возможно, какой-то смысл в этом есть. В общем, решать Вам.

Что такое спред в трейдинге

Спред — это одно из основных понятий онлайн-трейдинга. На финансовых рынках цена покупателя называется bid, а цена продавца – ask. А разность между ними носит название спред. Причем, это разница между самыми ближайшими ценами bid и ask.

Важно!
На любом рынке котировка на товар образуется в результате торга продавца с покупателем. Если покупатель готов приобрести товар по обозначенной цене, происходит сделка.

Однако далеко не всегда их цены совпадают. Очевидно, что покупатель хочет купить товар как можно дешевле, тогда как продавец заинтересован в продаже по более высокой цене.

Простой пример

Предположим, что торги ведутся на рынке акций. Есть покупатель Майкл, который хочет приобрести акции компании Газпром по цене 145,30 руб. за штуку. Он выставляет заявку на приобретение 750 акций по указанной цене.

Если больше нет никого, кто мог бы предложить более высокую цену на данные акции, то цена Майкла становится ценой bid.

Допустим, что пока нет продавца, готового продать Майклу акции по цене bid. Есть продавец, назовем его Денис, который готов продать 750 акций, но по цене 145,31 руб.

Он отправил на биржу заявку на продажу по указанной цене, и она стала ценой ask, поскольку это наиболее низкая цена продавца из доступных сейчас на рынке.

Итак, мы видим, что спред равен 0,01 руб. Если мы немедленно купим у Дениса 750 акций по 145,31 и затем тут же продадим их Майклу, то потеря на каждую акцию составит 0,01 руб.

Совет!
Поэтому и говорят, что величина спреда отражает стоимость биржевой сделки. В реальной жизни «покупает» акции у одного трейдера и «продает» другому брокер, на площадке которого и торгуют трейдеры.

Поэтому величина спреда — это размер прибыли форекс-брокера.

Когда изменяется спред?

Из представленного выше примера видно, что чем больше на рынке будет заявок, тем ближе будут цены bid/ask и, соответственно, тем меньше будет спред. Или, как чаще говорят, спред будет более узкий.

Широкий спред наблюдается на тех рынках, где разрыв между лучшим покупателем и лучшим продавцом слишком велик.

Узкий спред свойственен ценным бумагам с высокой капитализацией и большим торговым объемом.

Как на этом играют?

Многие краткосрочные трейдеры торгуют на спреде. Например, в описанном выше примере Майкл мог бы выставить одновременно ордер (заявку) на приобретение 750 акций Газпрома по цене 145,30 и обратный ордер на продажу 750 акций по цене 145,31.

Если на рынке много игроков, которые открывают рыночные (а не лимитные) позиции, то позиция Игоря может быстро открыться и тут же закрыться, принеся ему небольшую прибыль (0,01 руб. на акцию, то есть тот самый спред).

Понятие «Спред» на бинарные опционы не распространяется, поэтому многие форекс-трейдеры переходят в этот вид торговли.

Интернет трейдинг

Как уже известно, что на Форексе есть две цены Бид и Аск. Разница между ними всегда есть и она зовется Спредом. Спред очень важное условие, которое всегда должен учитывать трейдер.

От величины спреда зависит профит от каждой сделки на рынке. И если он будет слишком завышенный, то прибыль получить будет тяжело.

Понятие

Спред это заработок брокера. Он всегда имеет индивидуальное значение у каждой брокерской компании, так как каждая из них устанавливает свой тариф.

Внимание!
Иногда брокер имеет заработок только на спредах, поэтому их значение всегда выше, чем у остальных.

Существует такая практика, которая встречается довольно редко, некоторые брокеры предоставляют услугу по возврату спреда – ребейтс.

При торговле спред, для удобства трейдера, всегда снимается автоматически в терминале Meta Trader. Спреды измеряют в пунктах.

Также различные размеры спредов присуще каждой валютной паре. Если пара экзотическая, то спред выше. Дополнительно на размер спреда влияет состояние рынка. При высокой волатильности спреды растут, чем при спокойном рынке.

Классификация спредов для финансистов и биржевиков

Поделить спреды можно на:

  1. Фиксированный – имеет постоянное значение независимо от состояния рынка
  2. Фиксированный с расширением – основное время он постоянен, но иногда изменчив под определенным состоянием рынка
  3. Плавающий – не имеет постоянного значения, зависим от колебаний рынка.

За состоянием спреда необходимо следить не только трейдерам, но и инвесторам. При вкладах в актив, который имеет показатель потенциальных задержек, обязательно учитывайте его размер.

Читайте также:  Что такое облигации и как их купить в 2019 году: простыми словами о сложном. Пошаговая инструкция по работе с облигациями для чайников от А до Я. Какие бумаги самые доходные?

Деньги любят счет и порядок. Следить за спредом просто необходимо, так как можно остаться без прибыли.

Спред на бирже (форекс, фортс) — определение, значение, сущность

Издержки трейдера включают не только комиссионное вознаграждение бирже и брокеру (или ДЦ), знать, что такое спред просто необходимо, если вы выбираете финансовый инструмент для торговли.

Понятие «биржевой спред»

Если открыть торговый терминал и взглянуть на стакан котировок (например, фьючерсов – о них подробнее писал в статьях «фьючерсы – это просто» и «что такое фьючерсная торговля»), то в нем лучшая цена на продажу (ask) будет несколько выше лучшей цены на покупку (bid).

Разница лучших цен покупателя и продавца и называется спрэдом (spread). Что характерно, эта величина есть у каждого инструмента и ее размер устанавливается биржей, которая может его изменить (так называемый фиксированный спред с расширением).

Дело в том, что размер данного параметра напрямую влияет на ликвидность торгуемого инструмента (почитать о том, что такое ликвидность можно здесь).

И чтобы рынок не переходил определенный порог дневной ликвидности (который может привести к приостановке торгов), биржа создает ограничения в виде издержек.

Поскольку спред – это прямой убыток трейдера, при наличии больших издержек торги будут проходить не так активно.

Важно!
Расширить данный параметр биржа может как при панических продажах, так и при активных покупках.

Также стоит заметить, величина биржевого спреда измеряется не в денежном выражении, а в пунктах – и об этом не стоит забывать.

Издержки на Форекс

Величина спреда на forex заметно отличается не только при торговле различными парами валют, но и в зависимости от брокера.

Естественно, чтобы сократить свои издержки, необходимо выбирать наиболее ликвидные валюты. Но не менее важно при выборе дилингового центра форекс обращать внимание на размер предлагаемых спредов, хотя, было бы глупо выбирать брокера только по минимальному размеру издержек.

Если издержки будут очень низкими, тем более на не самые ликвидные валюты стоит усомниться в качестве услуг такого дилингового центра.

К тому же всегда не стоит забывать о свопе – комиссии за перенос позиции через ночь. Тем не менее прибыльная торговля во многом зависит от размера издержек и некоторые брокеры forex предоставляют такую услугу, как возврат спреда (ребейтс) – чем не плюс.

Как можно классифицировать спреды?

Классификация спредов можно осуществить следующим образом:

  • Фиксированный – например, при маржинальной торговле CFD-контрактами
  • Фиксированный с расширением – преимущественно постоянен, но изменяется в зависимости от рыночной ситуации (фьючерсы, опционы и фондовый рынок в целом)
  • Плавающий – зависит от рыночной ситуации.

Комиссии необходимо учитывать не только трейдеру. Если актив имеет большой показатель потенциальных издержек, то целесообразнее использовать его при долгосрочных вложениях – например, это касается покупка и продажа валюты в банках.

Но и это не всегда так. Даже в таком случае, если размер издержек окажется слишком велик, разумнее использовать другие способы.

Спред и его влияние на биржевую онлайн-торговлю

Многие начинающие трейдеры уже знают, какие есть биржи (Московская, Токийская, Нью-Йоркская и т.д.), брокеры, активы (деривативы, валютные пары, ценные бумаги и индексы).

Они имеют представление о котировках и тикерах, стоп-лосе и тейк-профите. Проштудировав форумы, посвященные торговле на бирже, и отзывы о брокерах (тот же EXANTE или Открытие) новоявленные игроки готовы к реальным торгам.

Совет!
Однако необходимо помнить о том, что необходимо потренироваться на виртуальном счёте, будь то QUIK, Meta Trader или EXANTE ATP, отзывы о которых также необходимо изучить.

Помимо этого, многие термины еще остаются незнакомыми. Так, тема трейдинга и биржевой торговли неразрывно связана с таким понятием, как “спред”.

Что представляет собой спред

Спред или спрэд (от англ. “spread”) — это разница между лучшей предлагаемой ценой покупки (ask) и лучшей предлагаемой ценой продажи (bid) финансового инструмента (валюты, ценной бумаги, товара).

Данное понятие является основополагающим в трейдинге. Размер спреда показывает ликвидность рынка. Благодаря спредам многие Форекс-брокеры зарабатывают на свое существование, вычитая из него комиссию.

Разберём на примере купли-продажи акции. Обычно продавец хочет продать подороже свой актив, а покупатель купить его подешевле. Покупатель узнает, что средняя стоимость акции определенной компании стоит 100 долларов.

Трейдер выставляет заявку 99,7 долларов. Продавец, в свою очередь, хочет, чтобы акцию купили у него за 100,4 доллара. Остальные участники рынка выставили еще меньшую и ещё большую цены соответственно.

В результате цены 99,7 и 100,4 оказались лучшим, а спред составил 0,7 доллара. Сделка не может состояться, пока какая-нибудь из сторон не решит уступить.

Внимание!
Вот почему участники рынка постоянно обновляют заявки, и именно по этой же причине спред регулярно меняется.

Брокеры, манипулирующие котировками, обычно предоставляют некорректную информацию о спредах в сторону расширения. Если же они хотят привлечь клиента, то могут исказить данные в сторону сужения.

Какие виды спредов популярнее всего?

Существует два вида спредов, которые работают на разных типах счетов:

  1. Плавающий спред изменяется в зависимости от колебаний рынка в пределах 3-5 пунктов. Характерен для счетов, работающих с реальными игроками.
  2. Фиксированный спред имеет один и тот же размер независимо от изменений рынка. Характерен для счетов, работающих с роботами.

Что предоставляют брокеры

Каждый брокер предлагает свои спреды. Так, у брокера EXANTE — на самых популярных валютных парах доступны плавающие спреды, начиная с 0,2 пункта. На данный момент это лучшее предложение в Российской Федерации.

Спреды транслируются в реальном времени на главной странице брокера, поэтому вы всегда можете с ними ознакомиться. Вы также можете изучить отзывы о брокере EXANTE, если у вас есть какие либо сомнения.

Кроме того, в сети доступны отзывы о платформе EXANTE, которая отличается от других торговых терминалов тем, что предоставляет доступ к большому количеству инструментов на более 50 мировых рынках.

Читайте также:  Что такое Форекс простыми словами для начинающих и как на нём заработать. Подробная инструкция от А до Я с комментариями опытных трейдеров.

Что такое своп?

Каждый начинающий форекс-трейдер должен принять в свой арсенал два базисных понятия – свопа и спреда, ведь именно с помощью явлений, которые кроются за данными определениями, он сможет впоследствии генерировать прибыль.

Итак, что такое спред? Это слово происходит от английского spread, что в наиболее общем смысле можно перевести как «распространяться».

В принципе, этот термин присутствует на многих рынках, не только на валютных, и означает он прибыль спекулянта, или разность между ценой продажи и закупочной ценой.

Важно!
Спред forex представляет собой зафиксированную на данный точный момент времени разницу между ценой продажи (ask) и покупки (bid) валютного контракта.

Несложно предположить, что это динамическая величина, постоянно меняющаяся для каждого инструмента рынка.

Наиболее наглядно иллюстрирует сущность спреда работа обычного пункта обмена валюты. Всем известно, что эти учреждения продают любую валюту по более высокой цене, нежели приобретают.

Разность между этими значениями составляет вознаграждение обменного пункта за оказанную услугу, и точно так же размер спреда определяет «комиссию» того или иного дилингового центра.

Каждый из них может декларировать как плавающий (зависящий от важных новостей, принципиальных конъюнктурных изменений, ликвидности валютной пары, объема сделки и даже статуса трейдера), так и фиксированный спред.

На первый взгляд, второй вариант лучше для трейдера, однако даже при фиксированном значении хотя бы на один пункт спред все-таки может увеличиться или уменьшиться – если такое положение вещей сочтет нужным дилинговый центр.

Поэтому какому из них отдать предпочтение – зависит от участника рынка и его стратегии, однако прежде чем пренебречь тем или иным брокером, следует иметь в виду, что многие из них практикуют частичный возврат спреда в качестве своеобразной «благодарности» за привлечение клиентов.

Профессиональный, грамотный трейдер, должен не только мириться с существующим в рамках дилингового центра значением спреда, но и уметь управлять им, используя его для получения дохода.

С этой целью разрабатываются специальные стратегии, успешная реализация которых и является залогом успешной деятельности агента международного валютного рынка.

К примеру, «продвинутыми» трейдерами активно используется сложная агрессивная (характеризующаяся высокой доходностью и повышенным риском) стратегия, основывающаяся на понятии «диагональный спред».

Совет!
Это один из лучших способов работы с опционами, однако годится он только для трейдеров, полностью уверенных в своей стратегии.

Тогда что такое своп? В переводе с английского swap означает «меняться», а применительно к forex этот термин используется для обозначения переноса той или иной открытой торговой позиции через ночь.

На практике этот процесс реализуется следующим образом. Покупаемая валюта из пары условно кладется на депозит, а продаваемая – берется в кредит.

Разница между депозитной и кредитной ставкой по данной позиции в пунктах и составляет своп. Например, некий трейдер открыл длинную позицию на пару Gbp/Usd более чем на один день.

После полуночи процентные ставки как доллара, так и британского фунта, изменятся, и наутро это изменение напрямую отразится на счете трейдера.

Если разность между двумя ставками положительная, то своп начисляется на счет трейдера, при отрицательном же ее значении – списывается со счета.

Как нетрудно видеть, на прогнозировании грядущих изменений обеих ставок можно строить собственную стратегию извлечения прибыли.

Таким образом, представления о спреде и свопе – это те самые азы, которые составляют «азбуку» трейдера, и задача каждого участника валютного рынка форекс заключается в умении оперировать ими для получения дохода.

Торговля спредом

Большинство трейдеров отмечают, что рынки в последнее время сильно изменились, они стали более хаотичными и менее предсказуемыми, возросла волатильность и увеличились риски.

Внимание!
Классические методы торговли, которые приносили прибыль десять-двадцать лет назад, перестают работать в нынешних условиях.

Таким образом, трейдеры, которые сосредоточены на попытке предсказать направление движения рынка или движения отдельного финансового инструмента, часто оказываются обречены на неудачу.

Поэтому все более актуальным становится вопрос существования таких торговых методов, которые позволяют получать относительно стабильный доход вне зависимости от общей рыночной конъюнктуры. В данной статье речь пойдет об одном из таких подходов – о торговле спредом.

В общем случае спред представляет собой разницу цен двух схожих по своим характеристикам корзин финансовых инструментов.

Цена каждой корзины рассчитывается по ценам входящих в нее инструментов с учетом их веса. Суть торговли спредом заключается в извлечении прибыли от сужения или расширении спреда между корзинами инструментов.

Покупка спреда означает покупку всех инструментов первой корзины с одновременной продажей всех инструментов второй корзины. Продажа спреда – продажа всех инструментов первой корзины с одновременной покупкой всех инструментов второй корзины.

Технология проведения подобных операций легко понять, изучив рисунок, расположенный ниже. В верхней части рисунка расположены графики фьючерсов на акции «Газпрома» (синий) и «Лукойла» (красный), а в нижней – график спреда между этими инструментами.

Когда цены между фьючерсами расходятся и спред между ними достигает 600 пунктов, осуществляется продажа «Газпрома» и одновременная покупка «Лукойла».

Когда через некоторое время цены инструментов сходятся и спред приближается к нулю, осуществляются обратные сделки: покупка «Газпрома» и продажа «Лукойла». Итог операции: около 600 пунктов прибыли.

Залогом успеха при торговле спредом является правильный подбор комбинаций инструментов, составляющих спред.

Читайте также:  Как стать трейдером с нуля в 2019-2020 годах и начать зарабатывать на бирже. Подробное руководство от А до Я для начинающих инвесторов-биржевиков.

Основная цель здесь состоит в подборе таких комбинаций инструментов, чтобы спред между ними большую часть времени колебался в определенном диапазоне.

Важно!
Для достижения этой цели, как правило, рассматриваются высоко коррелированные инструменты со схожими характеристиками, к примеру, бумаги из одного сектора экономики, бумаги одного эмитента, торгуемые на разных биржах, акции и производные инструменты на эти акции, фьючерсы с разными датами исполнения, связанные между собой валюты и др.

В этом случае рыночные движения одной группы инструментов компенсируются движениями другой группы, и совокупная позиция остается рыночно-нейтральной, доход же извлекается за счет отклонения и последующего возврата спреда к своему среднему значению.

Частными случаями торговли спредом являются арбитражная торговля и парный трейдинг.

Арбитражная торговля отличается тем, что спред строится между одинаковыми или связанными между собой инструментами, в результате чего при арбитражной торговле практически полностью отсутствует рыночный риск.

В зависимости от используемых инструментов, арбитражную торговлю можно условно разделить на несколько типов:

  • пространственный арбитраж предполагает использование одного и того же инструмента, торгующегося на разных рынках;
  • эквивалентный арбитраж подразумевает использование связанных между собой инструментов, при этом цена одного из них линейно зависит от стоимости другого, например, акция – фьючерс или акция – депозитарная расписка;
  • календарный арбитраж основан на использовании фьючерсных контрактов с разными сроками поставки.

Парный трейдинг отличается тем, что рассматривается спред только между двумя инструментами.

В отличие от арбитражной торговли, где используются одинаковые либо жестко связанные между собой инструменты, в парном трейдинге спред строится между различными инструментами, но между которыми существует высокая корреляция.

Как правило, это бумаги одного сектора экономики, например, акции «Газпрома» и «Лукойла», либо фьючерсы на схожие товары — нефть и мазут, пшеница и кукуруза и т.д.

Возникает естественный вопрос: зачем строить сложный спред, если можно просто торговать отдельными инструментами? А все дело в том, что если грамотно построить спред, то торговать им становится значительно выгоднее, чем отдельными инструментами.

В первую очередь это связано с тем, что поведение спреда значительно более предсказуемо по сравнению с поведением отдельных финансовых инструментов.

Хорошо известно, что цена отдельного финансового инструмента слабо поддается прогнозу.

Совет!
Это связано с тем, что на стоимость финансовых инструментов оказывает влияние множество непредсказуемых внешних факторов: изменение политической ситуации, выход экономических новостей, природные катаклизмы и т.д.

Очевидно, что на схожие по своим характеристикам финансовые инструменты все эти внешние рыночные факторы воздействуют одинаковым образом, вызывая синхронный рост или падение котировок.

Беря разность между схожими инструментами, т.е. строя спред, мы убираем воздействие непредсказуемых рыночных факторов, оставляя воздействие только более глубоких, долгоиграющих факторов, отражающих фундаментальные взаимосвязи между инструментами.

Следствием этого является тот факт, что поведение спреда оказывается более предсказуемым, чем поведение отдельных инструментов.

Другое важное преимущество торговли спредом связано с тем, что динамика спреда, по сравнению с динамикой отдельных инструментов, более стационарна.

Стационарность – это свойство процесса не менять свои характеристики со временем.

Почему стационарность столь важна в торговле? Дело в том, что трейдер, выбирая торговую систему, как правило, ориентируется на результаты ее работы в прошлом, ожидая, что в будущем показатели ее работы не изменяться.

Вот здесь и кроется основная проблема всех разработчиков механических торговых систем: временные ряды отдельных финансовых инструментов по своей природе нестационарны.

То есть закономерности их развития меняются со временем, и, как следствие, торговые системы, хорошо зарекомендовавшие себя в прошлом, совсем не обязательно будут столь же хорошо работать в будущем.

Внимание!
В то же время, соотношение цен схожих по своим характеристикам групп инструментов (спред) – величина значительно более стационарная, а значит, с большей уверенностью можно ожидать, что торговая система, торгующая спредом, будет работать в будущем так же, как и в прошлом.

Рассмотрим другие преимущества торговли спредом

Ниже риски. При торговле спредом позиции по первой группе инструментов всегда «захеджированы» противоположными позициями по второй группе инструментов, и совокупная позиция остается нейтральной к рынку.

Поэтому риски получить убытки в результате резких непредсказуемых движений рынка, обычно наносящих сильные удары по инвесторам, использующим классические торговые стратегии, при торговле спредом сводятся к минимуму.

Таким образом, по сравнению с классическими торговыми стратегиями, торговля спредом несет в себе значительно меньше рисков.

Простая торговая стратегия. При торговле спредом инструменты подбираются таким образом, чтобы спред между ними большую часть времени колебался в определенном диапазоне относительно своих средних значений.

Поэтому все стратегии торговли спредом основаны на простой идее: необходимо покупать либо продавать спред, когда он подходит к границам своих колебаний, в ожидании того, что он вернется к своему среднему значению. Данную идею легко реализовать как в ручной, так и в автоматической торговле.

Большой потенциал для поиска прибыльных стратегий. В настоящее время, с развитием интернет-трейдинга, обычные инвесторы получили доступ к широкому спектру финансовых инструментов с различных торговых площадок мира.

Важно!
Все это богатство инструментов содержит огромный потенциал для поиска удачных комбинаций инструментов для торговли спредом, позволяющих извлекать прибыль с минимальным риском.

Таким образом, торговля спредом является мощной инвестиционной стратегией, обладающей множеством преимуществ.

И если раньше данная стратегия являлась прерогативой только крупных инвесторов и хедж-фондов, то сейчас она стала доступной и рядовым трейдерам.

В пользу выбора данного метода торговли также говорит тот факт, что большинство трейдеров, после знакомства с ним, как правило, больше никогда не возвращаются к торговле отдельными инструментами.

Пожалуйста, поделитесь этой статьей в любой из социальных сетей:
Добавить комментарий