Коэффициент абсолютной ликвидности в 2022 году: что это такое простыми словами и зачем он нужен. Как рассчитать КАЛ по формуле с пояснениями и комментариями

Добро пожаловать на сайт 50baksov.ru! Сегодня мы поговорим о том, что такое коэффициент абсолютной ликвидности (сокращенно КАЛ) и зачем он нужен.

Что такое коэф. абсолютной ликвидности и зачем он нужен в 2022 году

Коэффициент абсолютной (денежной) ликвидности (cash ratio) показывает отношение самых ликвидных активов организации – денежных средство и краткосрочных финансовых вложений – к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент отражает достаточность наиболее ликвидных активов для быстрого расчета по текущим обязательствам, характеризует «мгновенную» платежеспособность организации.

Коэффициент абсолютной ликвидности является вариацией двух других более распространенных коэффициентов ликвидности: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности. При этом в расчете данного показателя используют только самые быстро реализуемые (ликвидные) активы.

Расчет (формула)

Коэффициент рассчитывается следующим образом:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Все составляющие формулы берутся из бухгалтерского баланса организации.

Нормальное значение

Коэффициент абсолютной ликвидности не столь популярен как коэффициенты текущей и быстрой ликвидности и не имеет прочно устоявшейся нормы. Чаще всего в качестве ориентира нормального значения показателя используют значение 0,2 и более. Однако слишком высокое значение коэффициента говорит о неоправданно высоких объемах свободных денежных средств, которые можно было бы использовать для развития бизнеса.

Коэффициент абсолютной ликвидности является одним из главных финансовых коэффициентов, указывающих на то, насколько велика в той или иной организации способность погасить текущие (краткосрочные) обязательства за счёт высоколиквидных текущих оборотных активов.
Иными словами, он призван показать, сколько денег сохранит организация на каждый рубль обязательств, если все кредиторы в одно и то же время потребуют заплатить долги.

Расчёт коэффициента прост:

1. Это отношение высоколиквидных активов – наличных денег в кассе и на расчётных банковских счетах, и краткосрочных финансовых вложений – к текущим пассивам – ссудам которые нужно погасить в ближайший срок (в пределах года), неоплаченным требованиям (поставщиков, бюджета и т.д.), другим текущим обязательствам;
2. Либо отношение суммы имеющихся денежных средств и текущих финансовых вложений к текущим обязательствам,
3. Либо, если говорить о балансе РФ, отношение суммы строк 250 и 260 к сумме строк 610, 620 и 660.

Полученная в итоге сумма – наглядное свидетельство возможностей организации.

Так, если коэффициент равен 0,2-0,25%, это указывает на ее финансовую стабильность, поскольку она имеет возможность ежедневно отчислять 20-25%, чтобы погашать текущую задолженность исключительно из собственных денежных средств или их эквивалентов.

Но в этом кроется и подвох.

Процесс оценки финансового положения организации непрост, и, чтобы охарактеризовать его полностью, недостаточно пары-тройки показателей.

Что же касается коэффициента ликвидности, то теоретически, чем он больше, тем меньше организация имеет проблем с кредиторами.

Практически же это вообще относительная вещь, и в течение определённого временного промежутка не меняется даже при пропорциональном возрастании активов и пассивов.

В самом же финансовом положении за тот же временной интервал могут происходить существенные изменения: уменьшения прибыли, уровня рентабельности, коэффициента оборачиваемости и пр.

От чего зависит уровень платежеспособности

Уровень же платежеспособности зависит от скорости оборота платёжных средств как в текущих активах, так и в пассивах.

Если он превышает период временной отсрочки платёжных обязательств, платежеспособность нормальная.

Если же денежная наличность отсутствует хронически, организация хронически неплатежеспособна, что можно считать началом движения к банкротству.

Чтобы более полно и объективно оценить ликвидность, можно воспользоваться факторной моделью общего показателя.

Это формула: где отношение текущих активов к балансовой прибыли умножается на отношение балансовой прибыли к краткосрочным долгам, соответственно
х₁ умножается на х₂.

Под х₁  понимается величина текущих активов, приходящихся на рубль прибыли,
под х₂ – способность организации к погашению собственных долгов за счёт результатов её деятельности.

В то же время величина показателей ликвидности достаточно условна: ликвидность активов и срочность обязательств определяется лишь приблизительно.

Чем определяется ликвидность запасов

Так, ликвидность запасов определяется их качеством:

• оборачиваемостью,
• долей дефицитных, залежалых материалов
• полученной продукции.

Дебиторской задолженности – ее оборачиваемостью, долей платежей просроченных и нереальных для взыскания.

Влияние значения коэффициента на платежеспособность предприятия

Так что максимальная точность оценки достижима лишь за счёт внутреннего анализа, основанного на данных аналитического бухгалтерского учёта.

В связи с этим нельзя не упомянуть про использование при расчёте ликвидности нормативов скидок, особенно популярных в 20-х годах.

Система основывалась на среднестатистических оценках ликвидности всех статей баланса и разработке нормативов скидок, на основе которых балансовые статьи перераспределяются между остальными группами.

К примеру, в быстро реализуемые активы входило 80% дебиторской задолженности, 70% готовой продукции и 50% производственных запасов и незавершённого производства. Всё прочее входило в медленно реализуемые.

Точно так же перераспределялась кредиторская задолженность: часть долгосрочной относилась к краткосрочной и наоборот.

Зависит платежеспособность также от структуры капитала, в том числе основного.

Так, высокая востребованность и котировка на бирже акций, векселей и прочих ценных бумаг позволяет продать их с минимальными потерями. Поэтому они более ликвидны, нежели некоторые товары.

В этой ситуации организация может и не обладать высоким коэффициентом ликвидности, так как стабилизация оборотного капитала достижима за счёт продажи части основного капитала.

При нормальной ситуации возможно и обращение текущих активов: пополнение использованных запасов, замена погашенной дебиторской задолженности вновь созданной.

Что влияет на финансовые потоки резерва денежных средств?

У имеющегося резерва денежных средств отсутствует причинно-следственная связь с будущими финансовыми потоками, на которые влияют:

1. объём реализации продукции,
2. её себестоимость,
3. прибыль
4. изменение условий деятельности.

Объём производства и реализации продукции влияет и на размер текущих пассивов.
Пока объём реализации не изменяется или повышается, оплата долговых обязательств является реинвестированием.

Если же коэффициент абсолютной ликвидности чересчур высок, также стоит бить тревогу: средства эти не работают на бизнес, поскольку либо просто помещены на расчётный счёт, либо вложены в финансовые инструменты, которые можно превратить в деньги практически немедленно, то есть не работают на бизнес.

Таким образом, обнаруживается внутренний дуализм: чем больше коэффициент, тем меньше рискует компания при выполнении текущих обязательств и тем больше средств не задействовано в развитии бизнеса.

Анализируя же структуру баланса организации, необходимо понять расположение компании между двумя полюсами:

1. низкой ликвидностью и угрозой текущей неплатёжеспособности,
2. высокой ликвидностью и нерациональной структурой активов.