Что такое дефолт простыми словами в 2022 году. Хорошо это или плохо для обычного гражданина? Что делать во время дефолта

Доброго времени суток, уважаемые читатели проекта 50baksov.ru.

Дефолт (англ. default — невыполнение обязательств) — невыполнение договора займа, то есть неоплата своевременно процентов или основного долга по долговым обязательствам или по условиям договора о выпуске облигационного займа.

Дефолт может объявляться как компаниями, частными лицами, так и государствами («суверенный дефолт»), неспособными обслуживать все или часть своих обязательств.

Корпоративный дефолт является важным понятием корпоративного права, являясь, с одной стороны, защитным механизмом для компании, испытывающей временные финансовые трудности (защита от враждебного поглощения, защита от рейдерского захвата и т. д.), а с другой — защищает кредиторов от невыполнения компанией обязательств по займам.

Дефолт и банкротство — это одно и то же?

Нет, это не так.

Банкротство означает завершение деятельности компании должника. В этом случае кредиторы обращаются в суд с целью возврата своих денег.

В итоге у компании могут конфисковать все имущество в счет погашения долга. То есть, банкротство — это крайняя точка состояния дефолта.

Отсутствие возможности возвращать долг, то есть состояние дефолта, не означает прекращение функционирования компании или государства.

У страны, объявившей дефолт, не отнимают недра, крупные предприятия или другие ресурсы. Государство-должник может потерять репутацию, но остаться при своих ресурсах.

Какие бывают виды дефолта

Технический дефолт означает, что заемщик временно нарушает установленные правила возврата долга, но при этом не отказывается от выполнения своих обязательств в будущем.

Например, задержка выплаты денег произошла из-за сбоя программы, или должник опаздывает с платежом из-за отсутствия денег на данный момент.

Практика показывает, что в этом случае кредиторы и заемщики обсуждают причины дефолта и пытаются разрешить затруднения совместными усилиями.

Последствия будут зависеть от размера долга, длительности задержки оплаты, регулярности этих задержек. Возможные санкции кредитора — штрафы, требование о досрочной оплате всей суммы долга.

Кредитный дефолт означает полную невозможность погашения кредита.

В случае дефолта компании чаще всего речь идет о дальнейшем банкротстве с реализацией активов в пользу кредитора.

А вот если речь идет о государстве, заявившем о дефолте, то принимать решение будут международные судебные инстанции.

Последствия могут затронуть все население страны-должника и растянуться на многие годы. Например, в 1918 года Советская Россия отказалась выплачивать долги царского и Временного правительств, но к концу 20 века, Россия приняла решение часть долга все же погасить.

Как дефолт страны может сказаться на гражданах:

• Произойдет девальвация национальной валюты.
• Социальный кризис. Начнутся задержки по выплате пенсий и зарплат бюджетникам.
• Потеря стоимости акций крупных компаний. Отсутствие контроля на фондовых рынках.
• Как итог — деноминация национальной валюты для попытки сохранения ее стабильности.

Гиперинфляция диктует быстрый рост цен на товары массового потребления.

Стремительно увеличивается стоимость услуг ЖКХ и акциз на топливо. Уровень жизни населения резко снижается: цены растут, а заработная плата нет.

Россияне не понаслышке знают что такое дефолт. В августе 1998 года деньги на то, чтобы сдерживать цены кончились, доллар вырос в три раза, а инфляция по итогам года превысила 84%.

Дефолт — это плохо или хорошо?

Одно из самых страшных слов в экономике для большинства людей является «дефолт». У многих свежи в памяти события 1998 года в России.

Обрушившийся рубль, пустые полки, очереди в магазинах.

На самом деле, за последние 20 лет в мире дефолт объявлялся четыре раза: кроме России, это ещё и Мексика в 1994 году, Аргентина в 2001 году и Уругвай в 2003 году.

Дефолт — это отказ платить по своим обязательствам. Или, проще говоря, отказ выплачивать долги. Он может быть обычным, то есть когда объявляется официально.

А может быть техническим. Такой происходит, когда вроде как дефолт не провозглашался, но, к примеру, денег нет, а потому выплачивать долги такой субъект не в состоянии.

Для многих это будет открытием, но дефолт может быть и корпоративным, и даже личным. Но нас в данной статье интересует именно дефолт государственного уровня.

Как и любое экономическое явление дефолт несёт в себе не только негативные стороны, но и положительные. Собственно именно этой противоречивости и посвящена данная статья.

Почему дефолт — это плохо?

1. Отказ выплачивать долги — огромный ущерб не столько для репутации государства, сколько для его финансового рейтинга.

Дело в том, что современная экономическая система устроена таким образом, что практически все страны прибегают к заимствованиям.

Это может делаться как с целью заработка, так и с целями покрытия некоторых «просчётов» при принятии государственных решений.

Поскольку рынок кредитов независим, то никто не сможет заставить дать денег государству, которое отказалось от выплаты долгов.

Это просто убыток. Теоретически предоставление кредита в таком случае возможно, если будет предоставлено какое-либо обеспечение.

Но при размерах государственных заимствований такое всё же редкость. Только если пару авианосцев отдать кредитору в качестве гарантий.

Соответственно государство-банкрот просто теряет для себя возможность финансовой страховки. И может надеяться только на внутренние резервы. Которые, к сожалению, минимальны.

2. Падение курса внутренней валюты государства. Поскольку деньги — это мерило, стоимость которого меняется в зависимости от уровня доверия к государству, то возможности страны в мировом масштабе резко падают.

Грубо говоря государство нищает в глазах остальных. Если к примеру, валюта государства упала в стоимости в пять раз, это означает, что оно теперь может купить иностранных товаров в пять раз меньше.

Это может быть терпимо, если затрагивается что-то вроде импорта бытовой техники. Большие проблемы начинаются, когда государство не обеспечивает безопасный уровень внутреннего производства продовольствия.

Так и до голода недалеко. Разумеется соответственно ситуации падают и реальные доходы граждан. Ровно на столько, насколько государство зависело от импорта.

3. Остановка производств в стране.

Большая часть современных технологических цепочек имеет в своём звене иностранный фактор: либо комплектующие, либо финансирование.

При многократном росте стоимости производства из-за падения курса валюты, такая ситуация может сделать работу компании убыточной.

Она закрывается, люди оказываются без работы, ситуация усугубляется.

4. Банковская система государства резко сжимается. Банки очень сильно зависят от экономического рейтинга государства.

В случае дефолта они не только лишаются возможности воспользоваться иностранными кредитами, но и их долг вырастает многократно.

Ведь зарабатывают они на внутренней валюте, которая потеряла в стоимости, а выплачивать нужно совсем в другой. В такой ситуации разорение многих финансовых учреждений оказывается неизбежным.

Это негативно влияет не только из-за практически полного исчезновения доступа частных компаний к кредитованию, которое в современной экономике является необходимым условием для роста.

Банк замораживает реальные счета граждан и компаний. То есть объявляет корпоративный дефолт. Деньги теряют все клиенты банка.

5. Политические проблемы. Отказ выплачивать долги означает рост политического недоверия к государству и отказ к сотрудничеству с ним.

Ведь кредитованием занимаются другие государства и межгосударственные фонды.

Соответственно останавливаются все экономические проекты страны. Усложняется решение политических вопросов.

Теперь это будет обходиться гораздо дороже. Всё это вызывает новые экономические проблемы.

В следствие чего появляются и новые сложности политического характера, так как ресурсов для их решения стало меньше.

Почему дефолт — это хорошо?

1. Обычно дефолт наступает в тот момент, когда государство набрало долгов сверх всякой меры. На выплату как основной части долга, так и процентов по ним, идёт огромная часть государственного бюджета.

Необходимые для существования страны задачи просто не оплачиваются. В этом случае дефолт позволяет направить средства, ранее уходившие за границу, на решение проблем внутренних, страдающих от недофинансирования.

2. Дефолт выступает средством повышения конкурентоспособности экономики и внутренних производств.

Поскольку зарплаты люди получают в обесценившейся валюте, и покупать им приходится товары за эти же деньги, — происходит удешевление производимого товара для внешнего покупателя.

Как за счёт падения стоимости труда, так и за счёт удешевления других ресурсов внутреннего производства.

Стоимость товара — одно из самых главных конкурентных преимуществ. А значит растут заказы, задействуются ранее неиспользованные мощности, создаются новые рабочие места. Получается некий Китай маленького масштаба.

3. Дефолт перестраивает всю экономику государства.

В условиях изоляции от внешнего финансирования и импорта, государство выходит на безопасный уровень функционирования, когда именно внутреннее потребление и источники финансирования являются превалирующими.

Сделать это в обычное время часто очень сложно, а порой и невозможно.

4. Лопаются финансовые пузыри. В условиях катастрофического падения финансовой сферы становятся неработоспособными дутые сферы экономики.

Растёт роль реального производства и реальных товаров. В условиях дутой экономики нередко возникает ситуация, когда акции завода стоят намного меньше его реальной стоимости.

Дефолт же уничтожает возможности для финансовых перекосов, и реальные ценности возвращают свою реальную стоимость.

5. У государства появляется реальная возможность договориться с кредиторами об уменьшении суммы долга.

Нередко за счёт накопленных процентов он вырастает в несколько раз! В условии объявленного дефолта кредиторы часто идут на встречу, стремясь получить обратно свои денежные средства.

Иногда это становится выходом для всех сторон, поскольку нередко только наличие такого финансового форс-мажора как дефолт, может служить для кредитора юридическим основанием для переговоров по снижению долга.

Основные типы дефолтов

Различают несколько типов дефолта:

1. Государственный. Экономическая ситуация, в которой правительство какой-либо страны отказывается оплачивать проценты и основную сумму задолженности по государственным облигациям.
2. Корпоративный. Невозможность возврата займа (коммерческого или банковского) или отказ от погашения по корпоративным облигациям (для организаций).
3. Частный. Полное или частичное уклонение от уплаты банковского кредита или займа другой кредитной организации.

Виды в зависимости от характера экономических последствий

Характер экономических последствий формирует два типа дефолта:

1. Технический. Частичное неисполнение своих финансовых обязательств. В этом случае должник нарушает только некоторые пункты договора или соглашения. Как правило, у должника есть возможность погасить долг в будущем. К таким нарушениям можно отнести просроченные платежи по процентам, отказ от перечисления основной суммы долга, предоставления финансовой отчетности и пр. Такая ситуация позволяет избежать банкротства, которое имеет более негативные последствия.
2. Банкротство. В этом случае происходит официальное признание должника несостоятельным по причине отсутствия у него средств для выполнения своих обязательств. Если это организация, то происходит полная реализация ее активов для погашения долгов и ликвидация, если физическое лицо – происходит регулирование в соответствии с законами России, если государство — урегулирование ситуации ведется на международном уровне с участием таких организаций, как МФО.

Какие могут быть причины дефолта

Дефолт может возникнуть по следующим причинам:

• несбалансированность бюджета;
• снижение доходов;
• экономический кризис;
• изменение политического режима;
• ошибочная или безграмотная финансовая политика;
• недавние реформы;
• отказ платить по долгам, оставшимся после предыдущей власти;
• другие непредвиденные обстоятельства.

Несбалансированность бюджета возникает из-за завышенных ожиданий доходов либо при резком росте расходов.

На государственном уровне к такой ситуации могут привести падения цен на экспорт, недополучение бюджетных платежей, совокупность каких-либо процессов, например, ведение военных действий в условиях смены политики и экономического кризиса и так далее.

Кризисные явления также являются составляющей дефолта: спад производства, снижение доходов населения, покупательной способности, отток капитала, рост инфляции и прочие процессы.

Все это влияет на способность государства погашать свои внешние и внутренние долги.

Последствия дефолта

Как ни странно, последствия дефолта могут быть как негативные, так и положительными, но первые более очевидны.

Негативные последствия дефолта

К ним можно отнести:

1. Дефолт страны или падение ее рейтингов. Если государство отказывается от оплаты своих долгов, это негативно сказывается на его международной репутации и финансовом рейтинге. Это приводит к значительному оттоку инвестиций и усложняет получение международной финансовой помощи, так как кредиторы вынуждены вводить более жесткие требования и гарантии возврата.
2. Дефолт национальной денежной единицы. Это стремительное падение курса валюты страны, допустившей дефолт. Деньги обесцениваются и государство беднеет. Это влечет за собой достаточно негативные последствия для страны (снижение дохода граждан, уход от импорта и т.д.).
3. Снижение объемов производства или его полная остановка. Падение национальной валюты и разрыв с международными партнерами делают производство убыточным, что приводит к понижению доходов населения, безработицу и пр.
4. Упадок банковской системы. Банки лишаются возможности пользоваться международной финансовой помощью, происходит отток депозитов, рост портфеля просроченных кредитов, снижение объемов кредитования, замораживание счетов и услуг.
5. Политический кризис и напряженность в социальной сфере. Правительства других стран перестают доверять правительству страны должника, следовательно, перестают сотрудничать. Растет недоверие внутри государства, недоверие граждан, происходят акции протестов, попытки захвата власти и так далее.
6. Стремительное снижение уровня жизни граждан и локальные дефолты.

Положительные последствия

Несмотря на все отрицательные последствия, плюсы есть и у этого процесса:

1. Появляется возможность не отдавать долги и поднимать экономику. Свободные средства можно направлять в сферы, где они необходимы.
2. Растет конкуренция и происходит развитие незатребованных мощностей. Например, предприятия переходят на внутренние ресурсы.
3. Происходит перестройка всей системы государства. Растет потребность в развитии внутреннего рынка.
4. Отсеиваются ненужные производства и компании. Лопаются фальшивые фирмы или посредники, деятельность которых на самом деле бессмысленна и является только способом обогащения конкретных лиц.
5. Появляется реальная возможность снизить кредитное бремя страны. Переговоры могут привести к снятию части процентов или аннулированию части или всего долга. Так кредитор обеспечивает себе возврат хотя бы части средств.

Таким образом, отвечая на вопрос что такое дефолт, можно отметить, что данное явление может быть не просто неким процессом экономики, который ведет к «смерти» страны, а этапом на пути к ее возрождению.

Дефолт нельзя рассматривать исключительно с негативной точки зрения. Это своеобразный старт для восстановления экономики.

К сожалению, все его последствия в конечном итоге ложатся на плечи граждан этой страны, но при грамотной стратегии, процесс восстановления не будет слишком продолжительным и приведет к росту благосостояния населения.

Что необходимо предпринять, чтобы избежать дефолта

Понятно, что такое явление как дефолт не происходит внезапно. Ему предшествуют многие причины и обстоятельства.

Для того чтобы обычному гражданину избежать ситуаций при которых он не сможет отвечать по своим обязательствам нужно намного серьезно подходить к вопросу кредитования.

Ведь в случае объявления дефолта можно не только стать банкротом, но и лишиться всего имущества.

Для начала нужно решить вопрос о необходимости вообще брать деньги в долг.

Вполне вероятно, что можно, например, повременить с покупкой, подкопить нужную сумму и купить желаемую вещь.

Однако случаются и непредвиденные обстоятельства.

Например, не дали вовремя зарплату, либо увольнение или сокращение. Многие люди в таком случае бегут за помощью в микрокредитные организации.

Такие компании обещают занять деньги в долг только по одному паспорту.

Сразу следует отметить, что выход из ситуации, когда человек перекрывает кредит кредитом, не приведет ни к чему хорошему.

Решая проблему сегодняшнего дня, клиент только усугубляет свое положение в будущем. Ведь вместо одной неоплаченной суммы в конце месяца появятся две.

К тому же при отсутствии оплаты, ему придется заплатить внушительную сумму неустойки.

Важно помнить, что прежде чем принимать участие в какой – либо сделке с любым финансовым учреждением, целесообразно будет взвесить свои финансовые возможности.

Намного сложнее обстоят дела с предприятиями и организациями.

Ведь руководство решает не только текущие вопросы по деятельности своей компании, но и не оставляет без внимания выплату заработной платы сотрудникам, поступление платежей кредиторам и поставщикам.

Для осуществления успешной деятельности все эти факторы важны в равной степени.

Юридическим лицам целесообразно будет не экономить на бухгалтерском отделе. Ведь опытный экономист сможет сбалансировать бюджет и свести дебет с кредитом.

А постоянный контроль над доходами и расходами поможет избежать рисков и ненужных трат.

К сожалению, дефолт в масштабах государства можно сравнить разве что с концом света. Никто не знает что происходит, и самое главное никто не понимает, как быть.

В этой ситуации на выручку придут грамотные шаги руководства страны. Опыт прошлого показал, что одной из причин дефолта 1998 года, стала неправильная экономическая политика, проводимая руководством.

Россия жила в основном за счет того, что экспортировала в соседние государства. И тот момент, когда мировые цены на нефть упали, стал роковым для нашей страны.

В настоящее время руководством проводится политика, направленная на развитие многих отраслей внутри государства.

А значит, экономика не будет зависеть только от экспорта, например газа и нефти, и станет более устойчивой.

К тому же не стоит забывать о том, что правительством создан дополнительный резерв, который предназначен быть «подушкой безопасности» в случае наступления сложных финансовых ситуаций.

Все эти обстоятельства дают основания полагать, что населению страны пока ничего не угрожает. И самое время каждому гражданину подумать о том, как стать добросовестным плательщиком.

Дефолт страны

Данный вид дефолта, возможно самый ужасный. Так как при дефолте страны (суверенный дефолт) страдает не одно либо пара лиц, а население всей страны.

И при дефолте страны государство отказывается от выплат населению по последовательности обязательств.

Хорошим примером являлся дефолт в Российской Федерации. в то время, когда Правительство отказалось от платежей по последовательности обязательств (пример: Национальные Облигации и краткосрочные облигации федерального займа).

Наряду с этим этот пример возможно отнести и к техническому дефолту, случившемуся в Российской Федерации 17.08.1998 г.

Дефолт страны кроме этого может появиться при невыполнении обязательств не только в стране, но и при происхождении внешнего долга страны.

Если случится дефолт, что будет с кредитами?

Следует заметить, что сумма самого кредита не изменится и даже в случае дефолта вам будет необходимо выплачивать те же деньги, которые обговорены в договоре.

После дефолта эта сумма может уже не казаться такой неподъемной и гражданам будет проще погасить кредит.

Такой вариант возможен в случае обесценивания национальной валюты и номинального увеличения зарплаты.

Но нельзя терять бдительность, дефолт страны всегда сопровождается нестабильной экономической и политической обстановкой и возможно сокращение рабочих мест на рынке труда.

А если человек потеряет работу, то ему нечем будет гасить кредит. Выходом может служить рефинансирование кредита и увеличение срока его выплаты.

Для этого вам нужно будет обратиться к своему кредитору и внести некоторые поправки и изменения в договор.

Простой дефолт или банкротство

Такой вид дефолта связан с официально установленной неспособностью должника выполнять обязательства по займу по причине отсутствия денежных средств.

В данной ситуации кредитор компании назначает команду временных, или «кризисных» управляющих. Они должны будут координировать дальнейшую деятельность предприятия, например, по продаже активов.

Простой дефолт бывает суверенным или перекрестным.

В первом случае, при банкротстве страна не в состоянии исполнить обязательства по внешним, а также по внутренним долгам.

Перекрестный дефолт чреват тем, что банкротство по одной из операций автоматически распространяется и на прочие долги государства.

Причины

Главными причинами дефолта могут являться:

• несбалансированность бюджета предприятия или государства;
• падение бюджетных доходов;
• общая кризисная ситуация в экономике;
• смена политического руководства страны;
• форс-мажорные обстоятельства.

Причинами бюджетного дисбаланса могут стать завышенные ожидания правительства страны или руководства компании по доходам или внезапно возросшей расходной части.

В ситуации с государственным дефолтом доход бюджета может упасть из-за неуплаты налогов компаниями, предпринимателями, физическими лицами или падения мировых цен на экспортируемое сырье (нефть, газ, металл и т.д.).

Когда дефолт происходит с отдельным предприятием, причиной тому может быть возросшая конкуренция, снижение спроса на продукцию, а также нецелесообразные расходы.

Также фактами, способствующими превышению расходов бюджета над доходами, могут быть:

• рост неуплаченной дебиторской задолженности;
• несвоевременные поставки необходимого для производства сырья и оборудования;
• резкие изменения курса валют.

Национальный или мировой экономический кризис приводит к спаду производства, снижению доходов населения и массовому оттоку капитала.

Это усугубляет положение должника, будь то частная компания или большое государство.

Если же в стране из-за дефолта происходит смена правящего режима, это может привести к отказу исполнения всех обязательств по займам, которые остались от предыдущих властей.

Далее может последовать полная политическая и финансовая изоляция государства-должника и введение в отношении него санкций.

Прекращение внешнеэкономических связей страны отрицательно сказывается на национальной экономике.

Это, как правило, приводит к внутреннему дефолту, из-за которого страдает население страны.

Последствия

Для отдельной компании технический дефолт означает:

• снижение доверия со стороны кредиторов;
• частичную потерю положительной репутации;
• установление более суровых рамок и предупредительных мер в отношении заёмщика.

Простой дефолт означает полный крах предприятия или, напротив, становится поводом для проведения сильнейшей реорганизации, как способ наименее проблемного выхода из глубокого кризиса.

Дефолт отдельной компании или фирмы почти не влияет на деятельность целой отрасли и национальную экономику.

Дефолт или финансовая несостоятельность государства влечет более серьезные проблемы:

• экономическая ситуация приводит к росту внешнего долга, так как правительству нужны средства на покрытие долгов;
• внутренний долг в стране тоже растет. Задерживаются зарплаты, работники бюджетных сфер остаются практически без средств к существованию, для поддержания порядка усиливается полицейский аппарат;
• увеличивается социальная напряженность. Напуганные ростом цен, люди теряют уверенность в завтрашнем дне, учащаются митинги и акты гражданского неповиновения;
• уровень жизни быстро снижается;
• власти утрачивают доверие и авторитет граждан;
• происходит обвал национальной валюты по отношению к другим, происходит гиперинфляция – обесценивание денег;
• обрушивается финансовый рынок вследствие колебания валютного курса и падения цен на акции крупных компаний;
• правительство вынуждено пойти на процедуру деноминации – уменьшения номинала валюты с сохранением ее стоимости (например, 100 000 рублей становятся 100 рублями). Деноминация помогает стабилизировать курс национальной валюты и уменьшить инфляционные явления.

Каковы причины дефолтов и что это может значить для страны?

Итак, дефолт означает ситуацию, в которой должник не в состоянии удовлетворить юридическое обязательство погашения долга. Считается, что дефолт могут объявлять частные лица, компании и страны.

Они также могут накладывать взыскания на счета ответчика, что в финансовой среде называют кросс-дефолтом. Похоже ли это на банкротство? Похоже, поскольку в обоих случаях речь идет о платежной несостоятельности.

Однако, в отличие от полного краха, невозможность оплатить долговые обязательства сейчас не означает, что завтра они не будут выплачены (технический дефолт).

Есть совокупность причин, по которым долги не возвращаются. С экономическими всё понятно: это действительная неплатежеспособность заемщика, проистекающая от безграмотной финансовой стратегии.

Государства, у которых, помимо внешнего долга, есть еще и солидные внутренние, прибегают к девальвации национальной валюты вместо того, чтобы объявлять об отказе платить по долгам.

Собственно, происходит как бы «внутренний дефолт». Иногда решением законодательных органов поднимается верхний предел государственного долга.

Случается, что происходит эмиссия новых гособлигаций, чтобы отсрочить выплату процентов по старым.

О чем говорит история?

История, начиная с античности, сохранила немало фактов невозвращения государствами займов, взятых у иностранных кредиторов. А последние два века «эпидемия дефолтов» обрушивалась на мир пять раз.

Оказывается, выплачивать свои долги до начала ХIX века отказывались многие европейские страны, лидирующее положение среди которых занимала Франция (8 раз). А вот США – ни разу, хотя в 2011 г.они были на грани.

Исследователи выделяют в истории дефолтов пять периодов:

• период наполеоновских войн, разрушивших экономику европейских стран
• 1820 -1840 гг. – восстания и революции в Европе, становление буржуазных отношений
• 1870 гг. период Парижской коммунны и последующих изменений политического строя многих стран Европыот начала Великой депрессии до середины прошлого века

История дефолта в России

Как говорилось ранее, жители нашей страны пережили дефолт всего несколько десятилетий тому назад, а именно в 1998 году.

Итак, разберем детально дефолт 1998 года, как это было.

События начали развиваться в августе 1998 года, когда резко подскочил курс доллара по отношению рублю, до наступления дефолта 1 доллар можно было купить за 6—7 рублей, а после 17 августа его стоимость возросла в 3 раза и составила 21 рубль.

При этом приобрести иностранную валюту в России было практически невозможно.

Если коснуться причин дефолта, то он связан с предыдущей политикой властей и кризисом в странах Азии, из-за которого упали цены на нефть, по той причине в бюджете РФ образовался пробел.

С наступлением экономического кризиса внутри страны резко упал уровень жизни населения, подорожали товары импортного производства, а множество российских производителей не пережили кризиса и были ликвидированы.

Началась массовая безработица и общественные беспорядки, работники бюджетной сферы не получали заработную плату.

Кроме того, разорились некоторые банки, вкладчики которых потеряли свои сбережения. Как следствие экономического кризиса ВВП упало в три раза, сбор налогов сократился, дефицит бюджета привел к тому, что Россия была вынуждена объявить себя неплатежеспособной с общим долгом в 300 миллиардов долларов.

Но, стоит отметить, что Россия решила экономические проблемы, в какой-то степени наша страна извлекла урок из этого состояния и усовершенствовала внутреннюю экономику.

Во-первых, на рынке стало появляться все больше товаров отечественного производства. Во-вторых, в стране стали появляться предприятия, где создавались рабочие места, и с них поступали налоги в бюджет.

Прогнозы на будущее

Если учитывать довольно сложное положение на мировой арене, россияне задаются вопросом, может ли быть дефолт в России.

Действительно, казалось бы, ситуация повторяется, снова рост курса доллара, экономический кризис, плюс санкции.

Кроме того, цена на нефть снова поползла вниз. Кстати, в этот раз Центробанк отпустил контроль над курсом рубля.

Но не стоит паниковать, потому что дефолт России не грозит по нескольким причинам:

• небольшой внешний долг;
• партнерские отношения с Индией и Китаем, причем договора заключены на большие суммы;
• широкий рынок сбыта полезных ископаемых;
• значительный золотовалютный запас.

Еще один нюанс, российское правительство извлекло урок из ситуации в экономике страны от 1998 года, поэтому был создан резервный фонд, то есть часть средств, которые предназначены именно на тот случай, если справиться с кризисом будет невозможно.

Кроме того, учитывая партнерские отношения с другими странами, по некоторым прогнозам, наоборот, в ближайшем будущем страну ждет экономический рост.

Подведем итог, дефолт – это состояние какого-либо участника рынка внутреннего или мирового, в котором субъект становится неплатежеспособным и не в состоянии управлять дебиторской задолженностью.

К сожалению, доподлинно определение термина знакомо далеко не всем, а некоторые ошибочно привязывают его к валюте, что есть, интересуются, что такое дефолт рубля простым языком.

На самом деле данное выражение некорректно, постольку, поскольку дефолт, это в первую очередь состояние, а не объект.

Суть технического дефолта

К примеру, вы взяли кредит в банке и заключили соответствующий договор с банком. В данном договоре прописаны строки, проценты и т.д. по оплате заемных средств.

Первое время платили, но потом вдруг по стечению обстоятельств не стало денег и во время заплатить проценты по кредиту или же основную часть вы физически не можете.

Вот в данной ситуации и возникает технический дефолт заемщика. Т.е. другими словами это невыполнение обязательств по выплате сумм кредита перед банковским учреждением.

Обычный дефолт похож на технический дефолт, но при обычном дефолте лицо (заемщик) или компания полностью не выполняет свои обязательства по займу.

Дефолт страны

Этот вид дефолта, наверное самый страшный.

Ведь при дефолте страны (суверенный дефолт) страдает не одно или несколько лиц, а население всей страны.

И при дефолте страны государство отказывается от выплат населению по ряду обязательств.

Ярким примером являлся дефолт в России, когда Правительство отказалось от платежей по ряду обязательств (пример: Государственные краткосрочные облигации и Облигации федерального займа).

При этом данный пример можно отнести и к техническому дефолту, произошедшему в России 17.08.1998 г.

Дефолт страны также может возникнуть при невыполнении обязательств не только внутри страны, но и при возникновении внешнего долга государства.

Из этого можно сделать вывод, что дефолт простыми словами это невыполнение обязательств связанных с какими-либо финансовыми платежами.

С чем связано возникновение дефолта?

• С проблемами, имеющими отношение к облигациям и неспособности оплатить по ним долги. Именно это стало причиной дефолта в России, случившегося в 1998 году.
• С дефолтом определенной компании. При этом речь идет о крупной организации, которая существенно влияет на целое государство. В нашей стране такой компанией является, например, «Газпром».
• С дефолтом в другом государстве. Если в государстве, экономика которого влияет на Россию, произойдет дефолт, то его последствия найдут отражение и в нашей стране. Примером может стать такая страна как США.

Объяснить, что такое дефолт, простым языком несложно. Ведь наши современники столкнулись с этим неприятным явлением не единожды.

И больше, чем причины возникновения, волнуют последствия дефолта. Если говорить о вышеупомянутом техническом или по-другому, временном, дефолте, то его последствия в рамках компании не приведут к критическим последствиям.

В частности, снизится доверие к организации и частично упадет уровень ее репутации. Также следствием технического дефолта для компании станут дальнейшие трудности при заключении договоров.

Что касается простого дефолта, т.е. банкротства, в пределах организации, то ставится под сомнение ее существование.

Наименьшее, чем грозит дефолт, это сильная реорганизация компании. В сфере предпринимательства признание себя банкротом и вовсе считается единственным выходом из кризисных ситуаций, являющимся законным. Компании не боятся дефолта.

Например, в США выживает каждая третья компания-банкрот. В России возрождение предприятий после их банкротства – очень редкий случай.

Гораздо тяжелее приходится государству, если наступает дефолт. Что это такое простыми словами, как отражается дефолт на жителях страны?

Ответ неутешителен: возрастает объем как внешнего, так и внутреннего долга.

С ростом внутреннего долга связана невыплата заработной платы, чаще всего возникающая в сфере бюджетного образования и медицины.

Отсутствие сокращения расходов в военной сфере, в том числе в вопросе оплаты труда полицейским и военным, объясняется повышенным вниманием к обороне страны.

Происходит снижение уровня жизни в стране, потеря доверия к правительству и появление бунтующих.

Одним из последствий дефолта государства также является обесценивание валюты – гиперинфляция, влекущая за собой падение финансового рынка.

Выходом из этой ситуации может стать часто в таких случаях практикуемая деноминация. Это явление подразумевает снижение номинала валют без смены их стоимости.

Например, 100 тысяч рублей деноминируются в 100 рублей.

В процессе деноминации происходит урегулирование проблем в экономике страны.

Это решение способно стабилизировать национальный валютный курс, а также уменьшить последствия инфляции.

Такое явление как дефолт способно поменять экономическую систему государства.

Дефолт – это невыполнение субъектом взятого на себя обязательства, отказ от него. При этом в качестве такого субъекта могут выступать:

• государство;
• юридические лица;
• физические лица.

В зависимости от этого различают и основные виды дефолта.

Государства

Самым опасным является дефолт государства, поскольку это событие касается всех граждан страны без исключения.

В этом случае он определяется как неспособность государства расплатиться по своим долгам – как внутренним, так и внешним.

В итоге государство отказывается отвечать по своим обязательствам, что выражается в отказе от выплат по долгам или их перенос на неопределенное время в будущем.

Похожая ситуация произошла в России в 1998 году. Такая ситуация называется еще «суверенным дефолтом».

Корпоративный

Дефолт компании может наступить в случае неисполнения ею договора займа, например, при невыполнении условий по выплатам по облигациям, т.е. долговым обязательствам эмитента.

В этом случае говорят о корпоративном дефолте.

Он регулируется корпоративным правом, которое оказывает поддержку компании, которая испытывает трудности, например, защищает от поглощения, рейдерского захвата и т.п.

Корпоративное право защищает также и кредиторов от невыполнения эмитентом  взятых на него обязательств.

Банкротство и технический дефолт

Другая классификация дефолта подразделяет его на следующие два вида:

• банкротство;
• технический дефолт.

Банкротство – это обычный дефолт. При возникновении этой ситуации заемщик не способен выполнять взятые на себя обязательства, что и приводит к его банкротству.

Дальнейшие действия по урегулированию банкротства различаются в зависимости от того, кто является должником.

Если это юридическое лицо, то происходит назначение арбитражного управляющего, который и принимает ключевые решения — например, он может продать компанию целиком, или распродать ее по частям.

Если это физическое лицо, то в этом случае все зависит от особенностей национального законодательства.

Так, в России с недавнего времени вступил в силу закон о банкротстве физических лиц, что несколько упростило эту процедуру.

случае банкротства государства урегулирование всех споров происходит уже на международном уровне.

Другой вид дефолта – технический. Он наступает помимо воли заемщика.

Это объясняется вовсе не отсутствием желания выполнить свои обязательства, а отсутствием финансовых возможностей для этого у эмитента.

Таким образом, эта ситуация возникает тогда, когда эмитент не может выполнить условия займа, но при этом он готов их претворить в жизнь в будущем при улучшении своего финансового положения.

В качестве нарушения условий соглашения может выступать:

• отказ в выплате процентов или суммы основного долга;
• отказ в предоставлении требуемых кредитором документов, таких как, годовой отчет;
• нарушение любого из пунктов договора о предоставлении займа.

В любой из этих ситуаций кредитор вправе объявить технический дефолт эмитенту.

Дальнейшее развитие событий зависит от того, что послужило его причиной, и от того, насколько качественно проработана законодательная база.

Отметим, что технический дефолт не обязательно приводит к банкротству.

Национальной валюты

Отдельно следует рассмотреть такое понятие, как дефолт валюты.

В настоящее время многих граждан волнует этот вопрос в связи с волатильностью (т.е. нестабильностью) курса рубля.

Под этим понятием подразумевают девальвацию, т.е. резкое обесценение национальной валюты, которое, как правило, сочетается с высоким уровнем инфляции и ведет к неспособности государства расплатиться по долгам.

Таким образом, дефолт рубля можно считать суверенным.

Кросс-дефолт

Если вышеописанные виды дефолта, как правило, достаточно просты в понимании, то понятие кросс-дефолта знакомо не многим.

Кросс-дефолт напоминает остальные виды тем, что он также означает невыполнение заемщиком обязательств.

Особенностью же этого вида дефолта является то, что он служит причиной нарушения условий других договоров с кредиторами.

Потому этот вид дефолта и получил название «кросс», т.е. «пересеченного».

В качестве примера приведем следующую ситуацию:  компания-заемщик не выполнила требования инвесторов по погашению облигации.

Это может повлечь за собой невыполнение другого кредитного договора, если в нем в качестве условия неисполнения обязательств было прописано нарушение заемщиком обязательств по иным договорам.

Причины

По причине того, что дефолт государства по праву считается самым опасным его видом, подробнее остановимся на его причинах.

Внутренние причины связаны с вероятностью возникновения дефицита бюджета, который может возникнуть из-за следующих факторов:

1. Низкий экономический рост. В настоящее время это одна из главных проблем нашей страны. Для ее решения необходимо снижать ключевую ставку, чтобы развивать бизнес и экономику в целом.
2. Уменьшение стоимости нефти. В настоящее время эта ситуация также является актуальной для нашей сырьевой страны и служит фактором риска.
3. Перекредитованность населения. Этот фактор может привести к падению платежеспособного спроса. Эта ситуация сейчас несколько стабилизировалась из-за общего подорожания кредитов, но проблема все еще остается актуальной.
4. Сокращение доли трудоспособного населения. Рост числа пенсионеров увеличивает нагрузку на работоспособное население. Решением этой проблемы может стать такая непопулярная мера правительства, как увеличение пенсионного возраста, что может произойти в ближайшем будущем.
5. Проблемы с образованием. Об этом сейчас не говорит разве что ленивый. Введение ЕГЭ, проблемы с кадровым составом, низкая заработная плата работников сферы образования – все эти факторы, безусловно, сказываются на качестве образования. Все это ведет к понижению качества кадрового резерва среди молодежи. Здесь же можно отметить переизбыток выпускников гуманитарных специальностей и недостаток технических специалистов. Поэтому необходимо делать упор на повышение престижности технический специальностей и на прирост числа выпускников именно по данным направлениям. Также можно отметить проблемы иммиграции и «утечки мозгов».

Как видим, все эти причины свойственно и для экономики современной России.

Поэтому можно сделать вывод о том, что предпосылки для дефолта существуют, если государство не предпримет никаких действий.

Вместе с тем, наше Правительство всячески стремится избежать дефолта.

Для этого в основном проводятся экономические мероприятия, такие как: изменение ключевой ставки, обеспечение стабильности рубля за счет точечных валютных интервенций, размещение облигационного займа государства.

Последствия

Тяжесть последствий дефолта не вызывает сомнений.

Однако эти последствия неравнозначно ложатся на государство, компании и на плечи простых граждан, особенно малоимущих слоев населения и среднего класса.

Так, дефолт опасен тем, что средний класс может попросту исчезнуть как социальный слой, а он является основой экономики во всех развитых странах.

Последствия дефолта для страны и ее граждан заключаются в следующем:

• потеря доверия у населения. В результате граждане стремятся перевести свои сбережения в иностранную валюту, т.е. наблюдается долларизация экономики. Многие начинают выводить сбережения из банковского сектора, в результате чего у кредитных учреждений не хватает средств для кредитования экономики;
• снижение уровня жизни подавляющей части граждан;
• создание напряженной социальной ситуации в стране;
• обесценение национальной валюты.

Корпоративный дефолт отдельной компании вызывает опасения у всех, кто так или иначе с ней связан.

Его последствия приводят к тому, что к такой фирме падает доверие инвесторов и покупателей, что приводит к снижению ее деловой репутации, уменьшению стоимости акций (в случае, если они котируются на бирже), снижению стоимости товарного знака.

Кроме того, это скажется на дальнейшей жизнеспособности компании, поскольку в будущем партнёры будут относиться к такой фирме с опаской, требуя прописать превентивные меры в заключаемых договорах.

Простой дефолт компании может привести к ее исчезновению или к реорганизации.

Особенностью нашей страны является то, что после процедуры банкротства жизнеспособными остаются лишь считанные предприятия, который вновь могут «войти в строй».

Корпоративный дефолт не наносит значительного ущерба экономике страны, поскольку, как правило, не влияет даже на деятельность отрасти в целом.

Если это, конечно, не касается предприятия-монополиста.

Примеры из реальной жизни

Самым ярким проявлением дефолта в нашей стране можно считать события 1998 года. Тогда в августе власти объявили технический дефолт, который был вызван следующими причинами, которые носили в основном экономический характер:

1. тяжелая экономическая ситуация в стране;
2. несбалансированная экономическая политика, заключавшаяся в проведении жесткой монетарной политики (она состояла в сдерживании инфляции любыми методами) при сочетании с мягкой бюджетной политикой (ее суть состояла в принятии необоснованно раздутых бюджетов).

Эти внутренние экономические факторы на фоне негативных внешнеэкономических события (среди них: падение цен на нефть и экономические кризисы в азиатских странах) привели к тяжелому экономическому кризису и дефолту.

В результате страну нахлынул один из самых мощных экономических кризисов за все ее историю.

Правительство было вынуждено объявить отказ от удержания стабильного курса национальной валюты по отношению к американскому доллару.

Последствия дефолта оказались значительными. Среди них выделим:

• падение курса национальной валюты более, чем в три раза;
• подрыв доверия населения и инвесторов к действиям Правительства РФ и кредитных учреждений;
• массовое банкротство мелких предприятий и банков;
• банкротство вкладчиков в результате разорения банков;
• обесценение сбережений населения.

Все это вылилось в резкое падение уровня жизни подавляющей части населения.

Однако этот кризис, как и многие другие, среди своих последствий имел не только отрицательные, но и положительные моменты.

Так, государство осознало необходимость проведения реформ. За работу принялись  высокопоставленные лица (глава ЦБ РФ В. Геращенко и премьер-министр Е. Примаков).

Среди положительных факторов дефолта отметим рост экономической эффективности экспорта благодаря возрастанию преимуществ экспортоориентированных отраслей (в результате падения курса национальной валюты продукция этих предприятий стала более конкурентоспособной).

Кроме того, экономике свойственна цикличность: за любым кризисом следует неизбежный подъем.

Так случилось и в этот раз: после кризиса, оказавшегося краткосрочным, наметился масштабный подъем экономики.

Последствия этого кризиса, несомненно, должны быть изучены будущими поколениями экономистов, чтобы не повторились его последствия.

Среди более актуальных примеров отметим дефолт штата Рио-де-Жанейро, который не смог рассчитаться по долгам с Французским агентством развития.

Это произошло из-за того, что приоритетными выплатами считались пенсионные отчисления.

Одним из наиболее ярких примеров банкротства компаний является дефолт крупнейшего банка США Lehman Brothers.

Среди причин отмечаются действия руководства банка и его конкурентов. Последствия крайне негативно сказались не только на американской, но и на мировой экономике.

Это банкротство стало ярким проявлением мирового финансового и экономического кризиса в США в 2008-2009 гг.

Таким образом, дефолт представляет собой невыполнение обязательств должника перед кредитором.

Каждый гражданин должен быть сведущ в этом вопросе, поскольку незнание причин, проявлений и его последствий может привести к существенным финансовым потерям.