Факторинг: что это такое простыми словами. Плюсы и минусы для чайников на 2022 год. Как выбрать факторинговую организацию

Факторинг: примеры расчета на 2022 год, факторинговые операции и компании

Приветствуем постоянных читателей и гостей сайта 50baksov.ru. Среди огромного количества кредитных продуктов для малого и среднего бизнеса особое место занимает факторинг.

Такая услуга позволяет продавцам товаров защититься от неплатежей, а покупателям – гарантировать себе бесперебойные поставки даже при недостатке средств на счетах.

Факторинговое обслуживание имеет как плюсы, так и минусы, рассмотрим их подробнее ниже.

Факторинговое обслуживание включает в себя целый комплекс услуг по финансированию и оценке сторон сделок, а также собственную систему контроля поставок и оплат.

Суть факторингового финансирования

Для тех компаний, которые осуществляют оптовые закупки небольшими партиями на регулярной основе у одного продавца, кредитование обычными видами займов неудобно и невыгодно.

Система овердрафтов позволяет получать небольшие суммы кредитов, но существенно увеличивает расходы компании за счет высоких процентов.

Поэтому компании-поставщики заинтересованы в привлечении банка или факторинговой компании (фактора) в качестве стороны-плательщика по договорам поставки.

Покупатель при этом становится должником фактора в сумме поставки и возвращает средства именно ему.

Продавец при этом получает сразу несколько преимуществ:

• ликвидация кассовых разрывов;
• возможность бесперебойного осуществления циклов производства и продаж;
• дополнительные гарантии осуществления платежей;
• получение сведений о платежеспособности дебитора.

Факторинг может осуществляться в двух видах: с регрессом или без.

Регресс означает возможность для банка или факторинговой компании осуществлять возврат требований по уплате факторинговых платежей продавцу.

Иными словами, если покупатель в срок не произвел оплату за поставку, долг фактору возвращает продавец.

Взаиморасчеты между продавцом и покупателем после закрытия долга по факторинговому финансированию, банк уже не контролирует.

Отдельно стоит выделить факторинг без уведомления. В этом случае сам дебитор не уведомляется о то, что поставки и расчеты теперь происходят через фактора.

Переводы средств могут осуществляться на расчетный счет продавца в банке-факторе.

Чаще всего за заключением договора факторинга обращается продавец.

С помощью фактора компании рассчитывают компенсировать потери от задержек выплат покупателя, развивая при этом сотрудничество с ним на условиях отсрочки платежа.

Но иногда за факторинговым обслуживанием обращается покупатель.

В этом случае финансируется процедура покупки оптовых партий товара, а сам вид факторинга именуется реверсивным или закупочным.

Система банковского факторинга

Факторинговое финансирование осуществляется в том случае, если между продавцом и дебитором существует договоренность, закрепленная в договоре поставки, об отсрочке платежа сроком до 180 (иногда до 240 суток) с момента поставки.

В этом случае банк выплачивает продавцу средства в сумме до 90% от стоимости всех товаров по товарной накладной, а дебитор, в свою очередь, всю сумму долга переводит на факторинговый счет в банке.

Банк осуществляет финансирование сделок по факторингу в несколько этапов:

• оценка платежеспособности покупателей и продавцов по внутрибанковской нормативной документации;
• подписание договора о факторинговом обслуживании, а также сопутствующей документации (договоров банковского счета, поручительств и т.д.);
• рассылка покупателям (дебиторам) уведомлений о необходимости перечисления средств на специализированный счет, открываемый в банке на имя продавца;
• прием от продавца товарных накладных и счетов-фактур по отгруженным партиям товара, оценка договора поставки и соответствия его условиям накладной, внесение поставок в базу данных;
• перевод суммы финансирования на счет продавца, внутрибанковский учет объема требований и выплат;
• отслеживание просроченных поставок (то есть тех, по которым отсрочка платежа уже закончилась, а оплата от дебитора не поступила), иногда в этом случае клиент может подтвердить в письменном виде закрытие данной поставки, и регрессное требование выдвинуто не будет;
• прием входящих платежей от дебитора, их разнесение по поставкам, учет выплаченных процентов и возврат излишне уплаченных средств клиенту.

Факторинговая компания

Не столь важно, кто осуществляет финансирование – банк или факторинговая компания. Основное отличие банка от компании-фактора – стандарты работы.

Если банк может параллельно оказывать различные услуги по сопровождению счетов, осуществлять переводы между счетами клиента и дебитора, то факторинговая компания  — оказывать широкий спектр услуг по страхованию платежей, их сопровождению, отслеживанию поставок (в том числе за рубеж) и др.

Факторинговая компания, параллельно с финансированием, проводит полное сопровождение дебиторской задолженности, участвует в решении спорных вопросов с дебиторами.

Использование в малом бизнесе

Сегмент МСБ – один из самых чувствительных к недостатку денежных средств ввиду низкой капитализации и недостатка собственного капитала.

Именно поэтому факторинг особенно востребован в малом бизнесе, как альтернатива банковскому кредитованию и дополнительная гарантия надежности сделок.

Основные достоинства факторинга для этого сегмента бизнеса:

• доступность кредитных средств;
• отсутствие или минимальный размер дополнительных платежей и комиссий;
• возможность ускорить обороты денежных средств, получая тем самым дополнительную прибыль;
• минимизация рисков от налаживания отношений с новыми покупателями;
• возможность гибко изменять политику действий на рынке, привлечения клиентов на выгодных и удобных условиях отсрочки платежа.

Плюсы и минусы

Даже в условиях кризиса банки постоянно развивают перечень кредитных продуктов для бизнеса, позволяя предпринимателям с минимальными издержками использовать заемные средства для развития.

Многие из этих предложений слишком дороги или недоступны для небольших компаний.

Факторинг помогает использовать кредитные средства с максимальной пользой и минимальной переплатой.

Однако, и этот продукт имеет свои недостатки:

• достаточно высокая цена – около 15-20% годовых;
• необходимость предоставления информации о дебиторах;
• ограниченность финансового потока объемами продаж;
• в факторинге используются только поставки, расчет по которым идет в безналичной форме.

Положительных сторон факторинга гораздо больше:

• отсутствие залога;
• возможность передать контроль за дебиторкой третьему лицу; банки и факторинговые компании учитывают на своих счетах все поставки, даже те, финансирование по которым не осуществляется;
• крупные факторы создают специальный пользовательский интерфейс для своей программы, позволяя клиенту самостоятельно отслеживать любые изменения в дебиторской задолженности;
• факторинговое финансирование не считается кредитными средствами и не влияют на ключевые показатели баланса компании;
• банки не предъявляют строгих условий к платежеспособности поставщика;
• при заключении договора на факторинг без регресса, риски неплатежа от дебитора несет фактор, бизнесу же гарантированны своевременные поступления на счет;
• сокращение кассовых разрывов позволяет планировать финансовые потоки более эффективно.

Факторинг: пример расчета

Рассмотрим простейший пример:

Продавец поставил покупателю 1 января товар на общую сумму 100 000 рублей. Банк финансирует 90% от суммы поставки.

Ставка – 15% годовых, дополнительные платежи – комиссия за обработку счета-фактуры в размере 50 рублей за штуку. Отсрочка платежа – 180 дней. Дебитор расплатился 21 января.

После обработки счета-фактуры компания получит от банка: 100 000*0,9=90 000 рублей.

Комиссия за использование факторинговых средств составит:

(100000*0,9*0,15)/365*20=739,73 рублей

Итоговая переплата по поставке: 739,73+50=789,73 рублей.

После того, как дебитор перечислит в банк долг, фактор вернет на счет продавцу:

100 000 – 90 000 – 739,73 – 50 = 9260,27 рублей.

Ставки по факторингу достаточно высоки.

Однако, возможность использовать средства от клиента уже сегодня, не дожидаясь оплаты в конце срока отсрочки, с лихвой компенсируют небольшую переплату за короткий срок использования средств фактора.

Список самых известных факторинговых компаний

• Лайф (факторинговая компания) — Финансовая Компания «Лайф» Год основания 2008
• КОМПАНИЯ ФАКТОРИНГОВАЯ — FACTORУчреждение, кредитующее дебиторскую задолженность. Сущность факторинга в фин. смысле заключается в покупке дебиторской задолженности с дисконтом без права регресса, с уведомлением. Дебиторская задолженность продается непосредственно.
• Факторинг — (англ. factoring от англ. factor посредник, торговый агент) это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.
• Пробизнесбанк
• НФК — национальная факторинговая компания НФК «УралСиб НИКойл» организация

О факторинге для чайников

Долги в бизнесе — явление обычное: расчеты между компаниями, как правило, не производятся «одномоментно». Отгрузка или оплата — какой-то из этих фактов всегда наступает раньше.

Когда одна сторона договора А (покупатель) задолжала своему партнеру Б (поставщик) некоторую сумму, говорят, что компания Б имеет дебиторскую задолженность и дебитора в лице фирмы А.

Именно дебиторская задолженность является ключевым элементом такого финансового механизма, как факторинг.

Факторинг (простыми словами) — это услуга, которую оказывает специализированная факторинговая компания или банк своему клиенту (поставщику) и которая (в общем случае) состоит в выплате финансирования поставщику под уступку его прав денежных требований, возникших по поставкам с отсроченным платежом.

Факторинг включает в себя определенные механизмы и понятия.

Поставщик товаров (работ, услуг) заключает договор с фактором, по которому та производит финансирование при условии уступки ей денежного требования к покупателю.

Таким образом, несмотря на то, что факторинговый договор по смыслу двусторонний (в его заключении участвуют только фактор и поставщик), правовые отношения, возникающие в его рамках, связывают троих участников сделки:

1. Поставщика (Клиента), который произвел поставку товаров (работ, услуг);
2. Должника (Покупателя), которому реализован товар или услуги;
3. Фактора (Финансового агента), роль которого — финансирование клиента под уступку денежных требований клиента к дебитору и управление дебиторской задолженностью.

Законодательно данная схема зафиксирована в ГК РФ в главе 43 «Финансирование под уступку денежного требования», в которой ей дана правовая характеристика.

Рассмотрим применение факторинга на примере:

«Компания Б» — оптовый поставщик. 12 сентября им был реализован по договору поставки товар в адрес «Компании А» на сумму 250 тыс. рублей.

По условиям договора купли-продажи «Компания А» должна полностью расплатиться за партию отгруженного ему товара в срок до 25 сентября.

Для того чтобы не терять драгоценное время на ожидание возврата денежных средств, «Компания Б» решила применить в своей работе операции факторинга и 14 сентября подписала форму договора с агентом, передав ему свое право денежного требования к «Компании А».

При наступлении срока платежа агентом 25 сентября «Компания А» производит оплату задолженности в размере 250 тыс. рублей.

Русской Факторинговой Компанией из полученных средств удержано зафиксированное в договоре факторинга вознаграждение, а оставшуюся часть (10% за вычетом вознаграждения) он перечислил «Компании Б».

Выгоды от факторинга

Время — деньги, а в бизнесе — особенно

Задержки в оплате являются настоящим бичом бизнеса:

• многократно увеличиваются затраты;
• снижается устойчивость организации;
• замедляются темпы развития;
• создаются дополнительные трудности для достижения рыночных целей.

Действительно, пока покупатель не оплатит отгруженный товар, продавец не сможет приобрести новые партии для совершения поставок другим контрагентам.

Финансовый механизм факторинга заключается, прежде всего, в исключении таких задержек: финансовый агент предоставляет деньги клиенту сразу после отгрузки в адрес дебитора.

Таким образом, ускоряется оборот средств, что позволяет не только рациональнее и выгоднее их использовать, но и окупить факторинговую комиссию.

Факторинг выгоден не только поставщикам, но и всем трем сторонам:

Для покупателя                                    Для поставщика                                                            Для фактора

10 преимуществ факторинговой схемы для клиентов

Безусловно, наибольшие выгоды от работы по факторинговой схеме получает клиент-поставщик:

1. Бесперебойное финансирование торговой деятельности, возможность увеличения объемов поставок;
2. Расширение товарного и продуктового ассортимента, быстрый выход на новые рынки сбыта;
3. Привлечение большего количества клиентов за счет предоставления выгодных условий по отсрочке платежа при сотрудничестве по факторингу;
4. Инкассирование задолженности покупателя, контроль денежных потоков;
5. Эффективное управление дебиторской задолженностью;
6. Сокращение затрат за счет вынесения контроля за ней на аутсорсинг, оптимизация функций персонала, организационных систем и структур компании;
7. Страхование рисков неплатежей;
8. Применение факторинга на предприятии особенно ценно для небольших и молодых фирм, находящихся в стадии роста выручки, поскольку здесь возможно получение заемных средств без предоставления имущественного залога;
9. Простота получения и использования кредитных средств. В общем случае фактор не требует открытия счетов и наличия оборотов в том или ином банке и не контролирует цели, на которые были потрачены кредитные средства;
10. Исключение сложных операционных задач, четкое определение приоритетов, уникальная возможность сконцентрироваться на том, что, действительно важно для вашего бизнеса.

Условия и сущность факторинга

Факторинг является банковской услугой для поставщиков, работающих на условиях отсрочки оплаты.

Факторинговые операции позволяют кредиторам не копить дебиторскую задолженность в краткосрочном периоде и планировать денежные потоки, а банку – получить прибыль.

В этой статье мы дадим основные определения и попробуем наглядно разобраться в данной схеме.

Основные понятия

Факторинг – совокупность услуг финансового характера для поставщика взамен на уступку задолженности дебитора за отгрузку продукции или оказание каких-либо услуг.

Другими словами, факторинг можно отнести к финансированию под уступку денежного требования или определить как кредитование продаж для поставщика.

Факторинговая организация или банк выплачивает своему клиенту деньги за реализованную продукцию вместо покупателя, а он передает право требования дебиторской задолженности агенту.

В итоге, обе стороны получают свою выгоду: у кредитора появляются реальные деньги, а банк зарабатывает на операции — часть долга дебитора плюс комиссионное вознаграждение.

Участниками факторинговой операции являются три действующих лица: агент (или фактор) — эту роль выполняет банк или специализированная фирма, сам поставщик (или кредитор) и покупатель (или дебитор).

Фактор осуществляет кредитование клиента путем выкупа у него дебиторской задолженности, обычно краткосрочной.

Они подписывают между собой договор, по которому поставщик предоставляет фактору счета-фактуры и прочие документы.

Обычно фактор принимает на себя вопросы, связанные с управлением дебиторской задолженностью: учет и анализ, мониторинг платежеспособности покупателя.

Факторинговые компании берут в работу только тех контрагентов, отношения с которыми поставщик способен подтвердить твердыми договорными отношениями и приличной статистикой отгрузок и оплат, так как факторинг считается хоть и высокорентабельной, но одновременно и очень рисковой операцией.

Его виды

Факторинговые операции классифицируются по нескольким признакам:

• По типу договора различают открытый и закрытый. Факторинг открытого типа предполагает извещение покупателя о том, что дебиторская задолженность уступлена фактору. В расчетах участвуют все три стороны, а дебитор выплачивает свой долг фактору. Закрытый факторинг предполагает, что расчеты с дебитором проводит сам продавец. В дальнейшем поставщик должен перевести деньги на счет фактора. Получается, что покупатель не получит уведомления о договорных отношениях между двумя остальными сторонами.
• По резидентству сторон разделяют внутренний и внешний. Если стороны отношений относятся к резидентам одной страны, то операция классифицируется как внутренний факторинг, если договор заключили представители бизнеса разных стран, то – внешний или международный. В международных операциях возможно наличие двух факторов, тогда такой факторинг является взаимным, если фактор один – прямым.
• По условиям платежа бывает факторинг с регрессом и без него. Проведение операции с регрессом означает, что на фактора переходит только риск несвоевременного платежа, то есть через установленное время он вправе требовать с поставщика вернуть полученные ранее им деньги. Операция без регресса означает, что на агента переходят все риски, и требовать оплату он вправе только с покупателя.
• По сроку возникновения требования различают реальный (когда долг уже существует) и консенсуальный факторинг (когда долг возникнет в будущем).

Факторинговые операции также можно классифицировать в зависимости от стороны, которая выступила инициатором подобных расчетов.

Обычно такой стороной является поставщик. Также встречается и реверсивный факторинг, когда инициатором становится сам покупатель.

Отличие от форфейтинга

Факторинг часто путают с форфейтингом, который также является специфическим видом кредитования торговых операций.

Форфетирование предполагает, что агент/форфейтор покупает у кредитора долговые обязательства коммерческого характера его заемщика.

Среди основных отличий выделяют:

• основное использование форфейтинга – оформление внешнеторговых операций между представителями бизнеса разных стран;
• отсутствие возможности регресса при форфейтинге, то есть все риски по обязательству переходят к форфейтору, который в этом случае уже не обладает правом оборота на поставщика;
• для форфейтинга характерны долгосрочные обязательства в больших суммах, применение факторинга выгодно в случае краткосрочных долгов с меньшими суммами;
• процесс форфетирования обязательно происходит с участием форфейтора;
• при форфетировании выплачивается сумма целиком, при факторинге часть общей суммы замораживается.

Пример факторинговой операции

Компания ООО «Компьютер», осуществляющая поставки компьютерной техники и комплектующих, 1 сентября заключила с ООО «Заказчик» контракт на поставку техники в размере 1,2 млн руб. с условием оплаты 30 дней с даты отгрузки.

5 сентября компания ООО «Компьютер» произвела отгрузку товаров по спецификации к контракту. ООО «Компьютер» в сентябре испытывало дефицит денежных средств для закупки следующих партий техники, поэтому обратилось в банк «Фактор» и подписало с ним договор на оказание услуг факторинга, по которому уступает ему право требования к ООО «Заказчик».

Условия договора с ООО «Фактор»: финансирование в 75% от суммы долга, комиссия агента в размере 8%.

ООО «Компьютер» предоставляет агенту счет-фактуру на отгрузку и прочие документы, подтверждающие дебиторскую задолженность ООО «Заказчик».

10 сентября банк «Фактор» производит финансирование своего клиента ООО «Компьютер» в согласованном по договору размере 75%: перечисляет на его счет 900 000 руб.

По окончании отсрочки платежа банк предъявляет платежное требование ООО «Заказчик», компания перечисляет банку всю сумму задолженности: 1,2 млн руб.

Банк удерживает свою комиссию в размере 8%: 96 000 руб. Остаток перечисляется ООО «Компьютер»: 204 000 руб. Таким образом, ООО «Компьютер» получает в итоге 1 104 000 руб., а банк получает прибыль в размере комиссии в 96 000 руб.

В современных условиях развитие бизнес-процессов невозможно представить без дополнительного вливания денежных средств.

Все чаще компании и предприниматели прибегают к таким финансовым услугам, как кредитование или факторинг.

Если с первым понятием все ясно, то со вторым сталкиваются значительно реже. Постараемся объяснить простыми словами, что же такое факторинг.

Понятие факторинга

Этот термин появился в нашем финансовом словаре в начале 1990 годов, когда в России резко увеличилась деловая активность и у бизнеса возникла необходимость в получении ресурсов для дальнейшего расширения.

Понятие «факторинг» происходит от английского слова factor, означающего «комиссионер» или «посредник».

В этом процессе задействовано три стороны:

• Кредитор – им выступает поставщик товара, производитель либо подрядная организация, выполняющая работы;
• дебитор (должник) – это потребитель услуги или покупатель товара;
• фактор – посредник, обладающий достаточными возможностями, чтобы финансировать сделку между кредитором-поставщиком и дебитором-покупателем. Его роль берут на себя банки либо факторинговые компании.

Взаимоотношения между тремя участниками происходят следующим образом.

Поставщик хочет реализовать услугу (товар) покупателю, который не имеет возможности произвести оплату сразу же.

Однако кредитор очень заинтересован в оборотных средствах и не может ждать. Чтобы разрешить ситуацию, они обращаются к фактору.

Он на время отсрочки платежа, за вознаграждение, предоставляет поставщику нужную сумму, которую потом взимает с покупателя.

Таким образом, все трое получают обоюдную выгоду: кредитор – своевременную оплату, дебитор – возможность оплачивать товар в удобное время, фактор – доход в виде процента от сделки.

Классификация факторинга

1. Факторинг с регрессом – финансовая услуга в классическом ее понимании, пользующаяся наибольшим спросом. Фактор перечисляет клиенту (поставщику) около 90% долга дебитора (покупателя).

В случае если по истечении срока заемщик отказывается платить, т.е. наступает регресс, фактор имеет право требовать данную сумму именно от поставщика. Здесь клиент несет риски невозврата средств покупателем.

Что касается факторинговой компании, то ее риск минимальный. Такой способ взаиморасчетов удобно использовать в работе с постоянными и проверенными клиентами, чтобы избежать в дальнейшем длительных судебных проволочек.

2. Факторинг без регресса – применяется реже. Разница факторинга с регрессом и без регресса в том, что фактор самостоятельно требует от дебитора-покупателя сумму долга.

Эта услуга сопровождается для банка повышенными рисками и стоит гораздо дороже. Он рекомендован при сотрудничестве с новыми покупателями.

3. По географическому принципу факторинг разделяется на внутренний и внешний. Внутренний подразумевает пребывание всех трех участников процесса в одной стране.

Международный факторинг (внешний) предполагает подписание контракта между контрагентами из различных государств.

При этом в процессе могут быть задействованы два фактора-посредника – один на стороне покупателя, другой представляет интересы продавца.

4. Реверсивный факторинг имеет другое название – закупочный.

Его инициатором выступает дебитор (покупатель), который преследует основную цель – увеличить отсрочку платежа как можно больше и по более приемлемой схеме, чем того требует продавец.

Данный вид также может предусматривать получение финансирования в стопроцентном объеме. Возможно и распределение в равных долях стоимости услуг фактора между кредитором и дебитором.

5. Открытый факторинг – это когда должник извещается об участии в сделке третьей стороны, и о том, что платежи нужно перенаправлять фактору.

Обратным ему является закрытый факторинг, при котором покупатель не знает о посреднике.

Преимущества факторинга и его недостатки

Как и всякий другой финансовый инструмент, он имеет положительные и негативные стороны.

Овердрафт: что это простыми словами? — здесь больше полезной информации.

К недостаткам относятся следующие моменты: высокая стоимость обслуживания, безналичная форма оплаты, необходимость предоставлять данные о дебиторе.

Однако положительных сторон все же больше:

1. Факторинг для малого и среднего бизнеса – отличная возможность использовать деньги, вырученные за продукцию, уже сегодня, повышая тем самым оборачиваемость средств организации и с лихвой компенсируя плату за услугу.
2. Нет необходимости оформлять залог. Факторинговые компании не предъявляют строгих требований, касающихся платежеспособности клиента.
3. Возможность делегирования функции контроля за дебиторкой третьей стороне. В случае без регрессного факторинга, риски принимает банк, а бизнес своевременно получает деньги на дальнейшее развитие.
4. Факторинговые средства не считаются кредитными, соответственно не оказывают влияния на ключевые показатели баланса предприятия.
5. Крупные посреднические компании могут предоставлять клиентам доступ к программам для самостоятельного отслеживания изменений по дебиторке.

Сравнение факторинга с другими инструментами

Форфейтинг – еще один вид финансирования, который характеризуется выкупом у поставщика задолженности покупателя. Разница между двумя инструментами следующая:

• Максимальный срок действия факторинга 180 дней. Форфейтинговая операция может длиться несколько лет.
• Что касается отношения к рискам, то при форфейтинге они целиком и полностью лежат на финансовом агенте (форфейтере). Фактор же частично перекладывает ответственность на своего клиента.
• При факторинге поставщик получает 80-90% стоимости товара, при форфейтинге – все 100%.
• Продажа фактором своих активов другим лицам не допускается, форфейтер же имеет возможность передать свое обязательство кому-нибудь еще.

Факторинг и цессия

Понятие цессии (другими словами, продажа долга) также связано с процессом делегирования прав по взиманию задолженности, но с существенными различиями.

К примеру, поставщик (кредитор) сам имеет долги и расплачивается обязательствами своего должника, в качестве которых могут выступать права на различную собственность (долги, имущество).

Соответственно, если цель факторинговой услуги сводится к предоставлению финансирования, то контракт по цессии предполагает передачу именно прав на долг, причем в сделке могут участвовать и физические лица.

При цессии никаких дополнительных услуг больше не предусматривается.

Почему компании не могут обойтись без факторинга?

У многих возникает вопрос: зачем платить «фактору», когда можно просто продавать на условиях предоплаты или «день в день». Но не все так очевидно.

Во-первых, куча товаров и услуг требуют тестирования и проверки качества. Процесс занимает какое-то время. И только если все ок, покупатель оплачивает поставку.

В первом случае продавец рискует получить серьезные кассовые разрывы и «зависшую» дебиторскую задолженность. Во втором – вызвать падение продаж и убытки.

Плюсы и минусы факторинга

Достоинства:

• Факторинг снимает вопрос с «заморозкой» оборотных средств. Это когда по факту товар уже отгружен, а деньги за него «зависли» у дебитора
• У продавца появляется возможность предложить покупателю удобный график оплаты
• Уходят почти все риски, связанные с дебиторской задолженностью. Договор факторинга частично страхует от риска неплатежа
• В отличие от кредита, факторинг не требует оформления залога
• «Фактор» проводит инкассацию задолженности дебитора
• Факторинговые услуги обходятся дешевле, чем краткосрочные банковские займы и кредитные линии

Недостатки:

• Услуга бесполезна при высокой ритмичности оплат и отгрузок
• Стоимость факторинга может достигать 10% суммы реализации
• В России рынок пока еще не слишком развит и незащищен на законодательном уровне

Разновидности и типы факторинга

Сегодня факторинг прогрессирует совместно с развитием рынка. Такой вид деятельности предлагает потребителям множество инновационных решений.

Существуют следующие типы факторинга:

1. Классический тип факторинга с регрессом. Используется при распродаже продукции с отсрочкой оплаты. При этом фактор покупает у потребителя не больше 90% дебиторской задолженности. По истечении срока появляется регресс, тогда фактор имеет право затребовать у организации (клиента) выданные средства. Риски для факторингового агентства сводятся к нулю. В особенности стоит применять для работы с постоянными покупателями.
2. Факторинг без регресса. В этом случае, фактор требует долг с покупателя самостоятельно, если тот вовремя не заплатит счета. Такая услуга для фактора связана с рисками, потому она стоит дороже. В особенности актуально использовать такой факторинг во время работы с новыми потребителями.
3. Внутренний тип факторинга. В такой услуге соучастники транзакции присутствуют в одном государстве.
4. Открытый тип факторинга. Здесь кредитор-покупатель поставлен в известность. что в сделке участвует фактор, производящий оплату за его счёт. Тогда неплательщика оповещают о направлении платежей в адрес предприятия фактора, о чём делают отметку в счёт-фактуре.
5. Закрытый тип факторинга. Здесь дебитор не извещается об участии фактора в операции.
6. Международный тип факторинга. В нём соучастниками операции могут быть личности разных стран. При этом в операции участвуют два фактора, один из них поставщик, а другой покупатель.
7. Реверсивный тип факторинга. Он представляет ценность для покупателя, так как он даёт возможность сделать отсрочку выплат за полученные товары по задолженности.

Различные компании имеют различные структуры оплаты. Некоторые взимают общую плату факторинга, который определяется ежемесячным объёмом и кредитоспособностью своих клиентов.

Другие компании имеют дополнительные сборы, которые охватывают денежные переводы, доставку, залог и другие расходы на ведение бизнеса.

Убедитесь, что факторинговая компания имеет прозрачность сборов. Большинство договоров факторинга также имеют годовой срок продления.

Нужен кредит на страхование имущества должников? Обычно страхование не требуется, но может потребоваться в конкретных обстоятельствах.

Оформление факторинговой сделки

Теперь вы, уважаемый читатель, точно сможете отличить факторинг от процесса кредитования.

Осталось объяснить один важный момент: как правильно оформлять факторинговую сделку, и что для этого потребуется.

1 ШАГ: Анализ риска заключения сделки

Фактор проводит массу мероприятий, посвященных анализу платежеспособности кредитора и дебитора.

Изучение кредитной истории – обязательный этап проверки.

После оценки надежности обеих сторон договора, фактор обращается к кредитору и предлагает форму услуги.

Также он аргументирует, с чем связан выбор той или иной степени риска.

В зависимости от риска может колебаться как стоимость услуг фактора, так и размер первоначальной выплаты кредитору.

2 ШАГ: Заключение договора об оформлении сделки

Четкой формы, по которой нужно заполнить договор, нет. Но, в любом случае, он должен в себя включать следующие пункты:

• оплата услуг фактора;
• сумма выплаты на каждом этапе;
• указание периода крайней даты выплаты со стороны дебитора;
• план действий в случае невыплаты дебитором задолженности, реакция всех сторон сделки;
• обязанности и права каждой стороны договора.

Все непредсказуемые ситуации, связанные с выплатами, решаются согласно форс-мажорному плану действий.

6 самых частых групп факторинга

1. Внешний факторинг.
2. Внутренний факторинг.
3. Факторинг с регрессом.
4. Факторинг без регресса.
5. Открытый факторинг.
6. Закрытый факторинг.

Внешний и внутренний

В первом случае фактор и сам клиент выступают агентами разных стран. В процессе обслуживания данного вида применяют схему косвенного факторинга – обязанности между компаниями распределяют равномерно.

При этом поставщик-продавец берет на себя процесс организации и финансировании экспортной поставки, а покупатель отвечает за исполнение всех возможных кредитных рисков и непосредственную инкассацию долга по дебиту.

При внутреннем факторинге все участники отношений, согласно договорам купли–продажи, а также сам фактор, зарегистрированы в одной стране.

С регрессом и без регресса

Так, в первом случае, сторона, не получившая деньги от покупателя, может в течение определенного срока истребовать их с поставщика. Тут же факторинговая компания обязуется взять на себя все ликвидные риски, а обязательства, связанные с займом, будут оставаться на самом поставщике.

При безрегрессовом виде сам риск невыплат от дебитора в полном объеме переходит к факторинговой компании, и как показывает статистика, во многих странах практикуется именно данная схема. Управление факторингом в данном отношении несколько проще.

Открытый и закрытый

В первом случае потенциальный покупатель извещен о том, что в процессе совершения сделки купли–продажи принимает участие лицо – фактор, и средства поступают на его счет, реализовывая обязательство в соответствии с договором поставок.

При закрытом факторинге дебитор не ставится в известность об уступке. Оплаты производится непосредственно поставщику, который переадресовывает ее в актив фактора.

Мировая практика показывает, что данные виды факторинга без регресса в большинстве случаях открытые, а с регрессом, могут быть как закрытые, так и открытые формы.

Функции факторинга. Финансирование

Все виды факторинга осуществляют такую функцию, как обеспечение финансовых средств поставщику за продукцию в день ее поставки или же в иной день, прописанный в договоре.

Говоря проще – продукция, которая поступает от поставщика, идет с отсрочкой платежа.

Такая функция финансирования при факторинге имеет и свои преимущества, а именно:

• сам поставщик не возмещает выплаченную сумму, поскольку расходы фактора возмещаются из платежей фактического покупателя;
• процесс финансирования длится в течение того срока, в который поставщик реализует поставку своей продукции;
• финансирование будет увеличено в разы, в связи с ростом и увеличением объема продаж.

Описываемая функция, в соответствии с факторингом, освобождает самого поставщика от проблемы, где взять оборотный капитал, и это проходит без соответствующего роста кредитной задолженности.

Наравне с этим финансирование в рамках факторинга выходи несколько дешевле, нежели заем и факторинг. Пример, который прописан выше, носит более целевой характер, нежели кредит.

В этом случае компания платит процент только за фактический промежуток времени, в течение которого использует финансы.

В этом аспекте с уверенностью можно отметить: факторинг, что это простыми словами, разновидность финансирования с залогом, которая напрямую зависит от цены денежных претензий, уступаемых факторинговой компании, а именно от величины задолженности покупателя поставщику.

Эта уступка покупается фактором, но не используется как залог, и потому в этих отношениях идет смена собственника.

Такая особенность особо актуальна для стран с переходной экономикой и несовершенной нормативно-правовой базой.

Законы о банкротстве юридических лиц не кодифицированы, обеспечение на уровне права сделок не развито надлежащим образом, а торговые нормативы не работают в полном объеме.

Когда сам поставщик обанкротился, факторинговая компания не теряет свои финансы, поскольку право требования к дебитору поставщика переходит к ней самой, и не изымается в случае активации процедуры банкротства.

Порядок оказания услуг

В самом общем случае схема факторинга выглядит следующим образом:

1. Продавец и покупатель договариваются об отсрочке оплаты партии товара или предоставляемой услуги на определённый срок. Теоретически это может быть любое время, но в отечественной практике отсрочка крайне редко превышает три месяца.
2. Стороны сделки подыскивают фактора (банк или специализирующуюся на оказании таких услуг компанию) и заключают трёхсторонний договор о предоставлении оборотного капитала. При этом, как уже было упомянуто, с момента совершения сделки до исчерпания задолженности роль кредитора закрепляется за продавцом (поставщиком); фактор же остаётся финансовым агентом, имеющим право на истребование средств с кредитополучателя в полном объёме, в том числе и путём подачи искового заявления в суд.
3. Деньги поступают на счёт продавца. Тот, в свою очередь, поставляет товар или оказывает услугу потребителю, после чего передаёт накладные «посреднику». Одновременно с этими событиями покупатель после проверки качества реализованной ему продукции или оказанных услуг выплачивает кредитору «свой» процент от стоимости — обычно от 10% до 30% в зависимости от условий договора.
4. Если после поставки обнаружилось, что часть или весь объём товарно-материальных ценностей или, к примеру, произведённые работы — ненадлежащего качества, потребитель получает право не только требовать в порядке досудебного урегулирования или в зале суда возврата внесённых им средств, но и настаивать на списании возникшего перед финансовым агентом долга или на предоставлении поставщиком аналогичного товара или услуги надлежащего качества. Основаниями для требования в этом случае будут, помимо соответствующих протоколов, оба договора: купли-продажи и факторинга.
5. Если претензий к качеству поставленного товара или проведённых работ у потребителя нет, он подписывает накладные и до истечения указанного в договоре факторинга срока выплачивает «посреднику» требуемую сумму. На этом отношения в рамках контракта заканчиваются.

Важно: при подготовке к подписанию договора фактор имеет право (а скорее должен) удостовериться в надёжности двух других сторон: продавца, берущего на себя одновременно роли кредитора и финансового гаранта, и покупателя.

Самый простой способ сделать это — затребовать документы о правилах поставки и оплаты, а также о ранее имевших место случаях просрочек и неоплат со стороны потребителя.

Однако даже если стороны сговорились и ввели «посредника» в заблуждение, он не потеряет истраченных средств: в зависимости от обстоятельств он может или, доказав наличие мошеннических действий, требовать в судебном порядке компенсации от обеих сторон, или настаивать на возврате вложенных им в сделку денег, опираясь на условия договора.

Такая вариабельность возможна, поскольку для третьего лица не представляет интереса, кто именно будет компенсировать ему расходы: потребитель или поставщик.

Когда целесообразен факторинг?

О необходимости привлечения к совершению сделок финансовых агентов было рассказано ранее; здесь же имеет смысл ещё раз перечислить ситуации, в которых использование денег фактора особенно полезно:

1. Срочная потребность в привлечении заёмных оборотных средств. В наибольшей степени это относится к сфере малого предпринимательства, испытывающего колоссальную налоговую нагрузку и не избалованного выгодными кредитными предложениями.
2. Первостепенная задача — привлечение новых клиентов и удержание постоянных. Получать товар в рассрочку, изначально внося небольшую часть его стоимости, удобнее для многих потребителей, особенно в условиях перманентного финансового кризиса. Факторинг позволяет продавцу подойти к делу с новой стороны, не рискуя своими деньгами и не тратя время на общение с кредиторами.
3. Покупатель ненадёжен или поставщик ранее не имел с ним дела. Сложно сказать, согласится ли фактор предоставить деньги при таких обстоятельствах, но, найдя подходящего финансового агента, продавец, не обременяя себя заключением договора цессии, перекладывает на него получение денег от потребителя.
4. Несовпадение масштабов деятельности контрагентов. Если мелкое предприятие поставляет продукцию промышленному гиганту или, напротив, закупает у него какие-либо изделия, скорее всего, их графики оплаты не совпадают. Факторинг позволяет избавиться от этого неудобства, нивелируя разрывы во времени: кредитор получает оплату за товар сразу и в полном объёме, а потребитель может заплатить за поставку без срочного изъятия оборотных средств.

Важно: в соответствии с отечественной практикой факторинговые услуги не применяются при взаиморасчётах между филиалами одного предприятия, а также для погашения уже существующих кредитных обязательств.

Чем факторинг отличается от кредита?

Особенности факторинговых услуг в сравнении с кредитованием:

1. Более короткие сроки погашения задолженности, обычно до 12 месяцев с момента её возникновения.
2. Кредитополучателю нет необходимости предоставлять залоговое имущество.
3. Сумма предоставляемых средств не фиксирована: её определяет сам поставщик.
4. Договор с фактором можно заключить на бессрочной основе: продавец будет получать требуемую сумму каждый раз по представлении накладных — без переоформления документов.
5. Задолженность погашается не получателем денег, а третьей стороной — потребителем.

Как выбрать факторинговую компанию?

Критерии подбора фактора:

• направленность: некоторые финансовые агенты предоставляют средства на совершение операций только в одной сфере; другие, обычно более крупные, универсальны;
• репутация: не стоит иметь дел с откровенно ненадёжным или имеющим плохие отзывы «посредником», даже если он предлагает более выгодные условия пользования оборотным капиталом;
• стоимость: платить за удобство приходится не только покупателю, но и продавцу — а значит, есть смысл подыскать более экономный вариант.

Важно: предпринимателю, опасающемуся доверять факторинговым компаниям, стоит обратить внимание на банки, оказывающие аналогичные услуги.

В их число входят Сбербанк, ВТБ 24, ОТП Банк и другие крупные российские финучреждения.

Подводим итоги

• Факторинг — это получение средств под совершение сделки от агента с последующим погашением задолженности покупателем.
• При этом сам продавец выплачивает в пользу фактора вознаграждение за пользование его услугами.
• Договор может быть двусторонним или трёхсторонним, заключаться на более или менее длительный срок или даже быть бессрочным.
• Преимущество факторинга — простота оформления коммерческих отношений и комфортные для клиента условия выплаты.
• Недостатки — относительно высокая процентная ставка и необходимость представления информации о покупателе третьему лицу.
• Пользование факторинговыми услугами не влияет на кредитную историю поставщика и потребителя, а также не предполагает необходимости залога.