Что такое ставка рефинансирования простыми словами. Зачем она нужна, как её рассчитать. История с 1992 по 2019 год.

СОДЕРЖАНИЕ СТАТЬИ:

Приветствуем постоянных читателей и гостей сайта 50baksov.ru!

На сегодняшний день существует много различных факторов, влияющих на экономику нашего государства.

Как мы знаем, правительство владеет главными рычагами управления, один из которых регулирует ценность валюты и диапазон стоимости различных товаров.

Доступными словами, ставка рефинансирования — это процент, который должны выплатить частные банки государственному в случае оформления кредита.

Кредитные организации или банки зарабатывают именно таким образом, когда берут кредит у центрального банка под один процент, а выдают потребителю или предприятию под процент выше.

Например, с 12 февраля в РФ ставка рефинансирования составляет 7.5%. Банк берет кредит 10 миллионов и раздает их населению под 10% годовых.

Таким образом, люди довольны, банки довольны, а ЦБ так и вовсе, ведь именно там решают под какой процент делиться финансами.

Почему же Центральный Банк не раздает потребителю кредиты напрямую? Во-первых, это невыгодно:

ЦБ проводит операции с огромным количеством нулей, и давать миллион Иванову на машину слишком мелко. Гораздо больше Центральный Банк имеет с других кредитных организаций. Во-вторых, офисы и терминалы.

Чтобы рассчитать, сколько нужно центров обслуживания и терминалов для работы с клиентами по всей России нужно проводить труднейшие расчеты.

Ведь нередко случалось так, что банк возьмет кредит у ЦБ, закупит терминалы, откроет офисы и обанкротится, ведь никто его услугами пользоваться так и не стал.

В-третьих, здравая конкуренция. Нужно учитывать тот фактор, что кроме ЦБ по-прежнему будут существовать другие банки, которым известен термин «конкуренция».

Начнутся операции, который в конечном итоге могут привести Центральный Банк к банкротству, ведь 7.5% годовых резко возрастут в случае выдачи населению из-за сложности обслуживания, обработки финансов и так далее.

Поэтому, взаимодействие ЦБ с населением – спуск сразу на несколько ступенек ниже.

Ставка рефинансирования и ключевая ставка: одно и тоже?

С недавних пор (в 2016 году), государство разделило эти два понятия. И сейчас, СР равна ключевой имеет другое предназначение.

То есть, если сейчас мы имеем 7.5%, то банки не могут давать кредит потребителю ниже этой ставки, даже в ущерб себе.

Это сделано для того, чтобы банки не обанкротились путем понижения ставки, ради конкурентоспособности. Ведь если прибыль у кредитных организаций будет минимальной, то это понизит заработок ЦБ.

За последний год, Центральный Банк значительно снизил ставку до семи с половиной процентов против десяти.

Это может означать, что средств на покрытие расходов у страны достаточно, поэтому может понизить налоги для банков во благо государства и ее жителей.

Следует ожидать ответной реакции от частных банков с ее выгодными условиями.

В других странах ставка рефинансирования отличается от нашей. Но где-то она выше (Бразилия – 13.75%, Узбекистан – 14%), а где-то ниже (США – 1.25, ЕС – 0%, Япония – 0.1%).

Но ни в коем случае не следует судить по этому параметру уровень благосостояния страны, ведь каждое государство выбирает собственный путь развития и по-своему зарабатывает на частный предприятиях,

Взять ту же Бразилию, которая имеет ставку почти в два раза выше чем у РФ, но это не мешает государству входить в топ-10 стран с хорошей экономикой.

Влияние ключевой ставки на экономику

Ставка рефинансирования напрямую зависит от уровня инфляции. Если денег в бюджете страны не хватает, процент повышается.

В обратной ситуации, процент падает, и это влечет понижение выдачи кредита населению и предприятиям, что способствует развитию малого бизнеса.

В таком случае, когда у народа находится больше денег чем нужно, повышается угроза инфляции.

Поэтому, ключевую ставку нельзя резко понизить, ведь это повлечет шаткое состояние ценности валюты, другими словами нестабильность и экономические проблемы в стране.

Ключевая ставка – государственный инструмент, который влияет на инфляцию.

Ее повышение делает кредиты немного дороже, клиентов становится всё меньше, цены не меняются

В Российской Федерации ставка рефинансирования обладает еще одной функцией – фискальной. ЦентроБанк использует ее для следующих расчетов:

  • В случае не выплаты налога в назначенный срок, за каждый день начинает начисляться пеня в размере 1/300 от суммы ставки;
  • Кредиты, которые превышают эту ставку на 5 процентов облагаются налогом;
  • Если в договоре не оговорены проценты кредита, то они должны выплачиваться в соответствии с актуальной ставкой рефинансирования;
  • Работодатель обязан выплатить пеню в размере 1/300 от СР своим сотрудникам в случае нарушения сроков выплаты зарплаты.

Ставка рефинансирования: чем она полезна

Для многих из нас на сегодня актуальный вопрос – это финансы, ведь именно деньги в нашем мире решают все и определяют наш быт и благосостояние.

Поэтому просматривая новости мы, зачастую, встречаем термины, значение которых не понимаем в полной мере одно из таких понятий это ставка рефинансирования Центрального банка России.

Но что это такое на самом деле знаю только единицы. Ответим на вопрос, что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ понятным языком.

Что это значит

Начнем издалека, Центральный Банк России – это контролирующий финансовую деятельность в стране банк.

Если говорить простым и понятным языком то он главный среди коммерческих банков России все кредитно-финансовые организации обязаны подчиняться его законам и требованиям, именно этот банк выдает и отзывает лицензии, проверяет деятельность.

В общем, финансовая ситуация в стране в целом полностью зависит от деятельности Банка России.

Вернемся к вопросу, что такое ставка рефинансирования. Если говорить совсем простым языком, то ставка рефинансирования — это ставка, по которой центральный банк выдает денежные кредиты коммерческим российским банкам.

Ведь, порой каждая кредитно-финансовая организация на определенном этапе нуждается в привлечении капитала извне, поэтому он может обратиться за кредитом в Центральный банк.

То есть, банк берет кредит у центрального банка под определенную ставку, это и есть ставка рефинансирования.

Обратите внимание, что ставка рефинансирования это процент, под который коммерческий банк в России получает денежный займ у Центробанка.

Приведем простой пример, одному коммерческому банку понадобился кредит в размере 100 миллионов рублей, на тот момент действовала ставка рефинансирования 8,5% в год.

По истечении расчетного периода, то есть года, он, то есть заемщик, должен вернуть в Центробанк 100 млн рублей долг плюс 850000 рублей.

Вознаграждение за пользование заемными средствами.

Собственно из всего вышесказанного становится понятно, на что влияет ставка рефинансирования,

Чем выше этот показатель, тем дороже будут кредиты для населения. По сути, каждый кредитор сам является заемщиком у Центробанка, он должен ему вернуть средства под проценты,

соответственно, чтобы получить прибыль он берет деньги в долг под определенный процент, а выдает под более высокие проценты, разница между процентами — это его доход.

У многих читателей наверняка может возникнуть вопрос, почему Центробанк не занимается кредитованием юридических и физических лиц.

На самом деле Центробанк – это не совсем Банк, это контролирующий орган, ведь под его влиянием находится целая финансовая структура страны, он сотрудничает непосредственно только с кредитно-финансовыми организациями, а они, в свою очередь, являются посредниками.

Кстати, у банка есть еще один способ привлечения капитала — это вклады от населения.

Но этой суммы будет недостаточно по двум причинам: сумма вкладов намного ниже выданных кредитов, кроме того, по вкладам банк обязан клиентам выплачивать прибыль, она, как правило, меньше ставки рефинансирование.

Откуда берется это значение?

Итак, мы выяснили, что значит ставка рефинансирования, но остается вопрос, каким образом она определяется или простыми словами, по каким признакам Банк России устанавливает именно это значение в качестве ставки рефинансирования.

На самом деле, казалось бы, такой простой показатель является инструментом для регуляции инфляции в стране.

Чтобы понять это максимально точно будем рассматривать вопрос на примере.

Центробанк выдает кредиты банкам под низкую ставку рефинансирования, вследствие чего банки делают кредитования для физических и юридических лиц более доступным, благодаря сниженным процентным ставкам.

Предприниматели активно пользуются банковскими займами, или, говоря простыми словами дешевыми деньгами, увеличивает объемы производства с целью получения максимальной прибыли.

Вследствие чего увеличивается доход населения, точнее, он увеличивается за счет роста заработных плат, а они, в свою очередь, от объема производства. Рынок становиться перенасыщен товарами.

С одной стороны, кажется что ситуация более чем прекрасная для нас, но на практике все совершенно иначе.

Продавцы повышают розничную цену на товар по той причине, что у людей на руках много дешевых денег. Вследствие этого всего цена денежной единицы падает и растет уровень инфляции.

Чтобы стабилизировать ситуацию в стране Центробанк повышает ставку рефинансирования, кредиты становятся менее доступными для населения и предпринимателей, деньги снова становится более дорогими. Уровень инфляции вследствие чего снижается.

Обратите внимание, что ставка рефинансирования это финансовый инструмент для Центрального банка, чтобы регулировать уровень инфляции в стране.

Как менялась ставка рефинансирования за последние годы

Приведем список, как менялась ставка рефинансирования по годам:

Обратите внимание, что на июнь 2018 года ставка рефинансирования 9%.

Как видно в текущем году 2019 ставка рефинансирования 9%. А ставка по кредитам в банке колеблется от 14,5% (базовая ставка по потребительскому кредиту в Сбербанке России) и выше.

Читайте также:  Какой вклад открыть и в каком банке выгоднее всего по процентным ставкам в 2019-2020 году. Рейтинг самых надежных банков с высокими выплатами по депозиту.

В среднем сегодня взять потребительский кредит можно поставки до 20%. Что более чем в 2 раза выше ставки рефинансирования.

Таким образом, можно сделать определенный вывод, что финансовая ситуация в нашей стране полностью зависит от такого понятия, как ставка рефинансирования.

Что это такое простыми словами? А именно это ставка, под которую коммерческие банки получают денежные кредиты от Центробанка.

Согласно законодательству России, Центробанк регулярно кредитует банки. Да-да! Этот процесс называют рефинансированием.

Необходимость пополнения средств в государственных и коммерческих банках вызвана тем, что вклады не окупают суммарной стоимости кредитов.

Между тем, банк должен работать и выдавать деньги под проценты предпринимателям, юридическим и частным лицам.

Разумеется, Центробанк не просто разбазаривает государственный бюджет. В течение года банки возвращают полученную сумму вместе с процентами.

Именно процентная ставка кредита Центробанка всем прочим кредитным организациям называется ставкой рефинансирования.

Вполне логично, что для поддержания работоспособности организации банк вынужден получать больше, чем отдавать, поэтому с ростом ставки рефинансирования происходят определенные изменения и в предложениях по кредитам и вкладам.

Соотношение ставки рефинансирования с кредитами

Представьте ситуацию: банк взял кредит под 8,25% годовых, теперь же вы обратились в это учреждение с просьбой о кредите.

Подсчитайте: возвращать кредит банку нужно – раз, платить зарплату работникам – два, получать прибыль – три.

В итоге формирование цены начинается с показателя 8,25%, потребителю же открывается ипотека под 14%, потребительские кредиты под 16-25% годовых в зависимости от условий оформления.

Ставка рефинансирования и вклады

Чем дешевле обходится банку получение средств от Центробанка, тем меньший смысл имеет получение средств от населения в виде вкладов.

Если банк может получить нужную сумму под 8% годовых, то зачем ему причислять на ваш счет 10%? Соответственно, ставка по депозитам имеет обратную зависимость от ставки рефинансирования.

Более того, если вы удосужились оформить долгосрочный депозит в то время, когда ставка рефинансирования составляла 13%, в итоге ваш доход превысил 5% установленной государством цифры, с вашего дохода по вкладу снимут еще и подоходный налог.

Зависимость цен и зарплат

Ставка рефинансирования – индикатор экономики в государстве, ее движения стабилизируют темпы инфляции и регулируют рост цен, прожиточного минимума и базовой величины.

Так, за 2012 год показатель банковского рефинансирования поднялся на четверть пункта, а вместе с ним немного изменилось соотношение курса валют.

Обесценивания рубля в глобальном масштабе не произошло, но цены и зарплаты несколько подались в рост.

Стоит вспомнить и очень важный фактор для тех, кому задержали зарплату. Согласно законодательству, работодатель обязан погасить задолженность по зарплате с причислением процента, на который увеличилась ставка рефинансирования.

Таким образом, ставка рефинансирования – уникальный инструмент, позволяющий отслеживать и прогнозировать тенденции рынка, соотношение курса валют и даже ставки по банковским продуктам.

Прогноз на 2019 год

Для финансовой сферы страны ставка рефинансирования является очень важным параметром. Кредитные организации для осуществления своей деятельности берут кредиты в Центробанке.

В свою очередь банки, выдавая займы своим клиентам, ориентируются на данный показатель.

И чем выше ставка, тем под большие проценты выдаются кредиты населению и организациям, и соответственно наоборот, понижение ставки влечет удешевление кредитов.

В 1992 году в России был введен новый экономический показатель – ставка рефинансирования. С того момента она является самой главной процентной ставкой, которую определяет Центральный Банк России.

Ставка рефинансирования представляет собой единую ставку, по которой ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам.

Однако с 2013 года для этого Центробанк стал использовать другой показатель – ключевую ставка. А ставка рефинансирования стала применяться при расчете налогов, штрафов и пени.

Если вернуться в девяностые годы прошлого столетия, когда наша экономика была подвергнута реформированию и рыночные отношения только зарождались в стране, то все помнят галопирующую инфляцию.

В то время данный показатель доходил до 200%. Начиная с 2000 года можно было наблюдать поэтапное снижение данной ставки.

С 14 сентября 2012 года по 2016 год ставка рефинансирования не изменялась и была равна 8,25%. В 2016 году ставка рефинансирования была приравнена к ключевой ставке и повышена до 11%.

В 2017 году ставка рефинансирования равнялась 8 %. В первом полугодии 2018 года ставка понизилась еще и составила 7,25%.

Что не могло радовать простых обывателей. Ведь ставка рефинансирования применяется не только при выдаче кредитов, но и при расчете пени и штрафов, а также при налогообложении.

Что будет влиять на размер ставки рефинансирования?

При формировании ставки рефинансирования Центробанк руководствуется многими показателями. Основными из них является инфляция в стране и уровень деловой активности.

ЦБ РФ планировал в 2019 проводить ежемесячный пересмотр ставки. На данный момент размер ставки рефинансирования заморожен.

Это связано с повышением ставки по НДС, которое вызовет, в свою очередь, повышение потребительских цен на товары и как следствие увеличение инфляции.

Однако эксперты считают, что инфляция и цены не повысятся более 4,5%.

Центробанк уверяет, что никаких резких изменений по ставке рефинансирования до 2019 года не произойдет. Инфляция остается на низком уровне.

В конце лета – в начале осени наблюдается сезонное снижение цен на фрукты и овощи, что, несомненно, влияет на замедление темпов инфляции.

В свою очередь, проводимая налоговая политика со стороны Правительства наоборот может увеличить размер инфляции.

По расчетам ЦБ РФ инфляция может вырасти на 1 %, что потребитель даже не заметит. Данный рост не отразится на привлекательности кредитных продуктов для физических и юридических лиц.

По прогнозам ЦБ РФ интенсивность размещения денежных средств во вклады клиентами финансовых учреждений останутся на прежнем уровне.

Прогнозируем ставку на 2019-2020 года

Прогноз по ставке рефинансирования на 2019-2020 год является довольно оптимистичным. Для финансовых учреждений незначительные колебания ставки рефинансирования не принесут внезапных сюрпризов.

Из-за проводимой консервативной политики в работе с клиентами они все равно остаются с прибылью. Согласно прогнозу экспертов уровень инфляции составит около 4 %.

Ожидаемое падение деловой активности не окажет отрицательного влияния на показатели роста. По прогнозам сотрудников Центробанка, в 2019 году вполне реально снизить ставку рефинансирования до 6-7%.

Будем надеяться, что изменения, проводимые Правительством РФ в области налоговой политики, а также сложившаяся обстановка на международном рынке не помешает осуществиться данным прогнозам.

Чем отличается ставка рефинансирования от ключевой ставки

Ставка рефинансирования и ключевая ставка — разные показатели, хотя и сходные по некоторым моментам.

Обе они возникли в России в связи с необходимостью регулирования кредитных отношений между Центробанком РФ (ЦБ РФ) и обычными коммерческими банками, но в разное время:

  • с 01.01.1992 — ставка рефинансирования (телеграмма ЦБ РФ от 29.12.1991 № 216-91);
  • с 13.09.2013 — ключевая ставка (информация Банка России от 13.09.2013).

Причем введение второй ставки исключило во взаимоотношениях между банками применение первой.

Почему же был введен новый показатель, и чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования?

Появление новой ставки обусловлено причинами экономического характера, главные из которых — необходимость гибкого реагирования на изменение финансовой ситуации в стране и возможность влиять через этот показатель на процессы инфляции.

Отличия ставки рефинансирования и ключевой ставки заключаются прежде всего в периоде их действия:

  • Первой величиной оценивается значение годового процента, под который ЦБ РФ давал кредиты коммерческим банкам. Изменение ее могло происходить чаще, чем один раз в год, но могло и сохраняться неизменным на протяжении нескольких лет.
  • Вторая ставка более динамичная, характеризующая краткосрочные (со сроком действия, равным одной неделе) кредитные взаимоотношения, в число которых наряду с кредитами, выдаваемыми ЦБ РФ банкам, дополнительно включен и обратный процесс — вклады коммерческих банков в ЦБ РФ. Этот показатель меняется 5–6 раз в год.

Благодаря более частому изменению величины новая ставка способна реально влиять на объем денежных средств, поступающих в обращение из банков и, соответственно, используемых потребителями.

Как была осуществлена замена ставки рефинансирования ключевой ставкой для НК РФ?

Несмотря на то что во взаимоотношениях между банками ставка рефинансирования с осени 2013 года перестала применяться, ее величина продолжала устанавливаться до 2016 года.

Объясняется это тем, что на значение этой ставки имеется большое количество ссылок в обеих частях НК РФ. С ней связаны расчеты разного рода санкций, а также некоторых сумм, включаемых в облагаемую базу по НДС, НДФЛ и налогу на прибыль.

С аналогичными целями (расчет санкций) ставка рефинансирования фигурирует и в законе «Об обязательном социальном страховании от несчастных случаев…» от 24.07.1998 № 125-ФЗ.

Как же была осуществлена замена ставки рефинансирования на ключевую ставку? Для этого оба показателя с 01.01.2016 уравняли в количественных значениях (указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У).

То есть сами понятия остались разными, но их величины теперь считаются одинаковыми и изменяющимися по правилам, действующим для ключевой ставки.

Такое решение позволило не менять тексты нормативных актов, использующих понятие ставки рефинансирования, но фактически исключило возможность ее применения.

На дату начала действия этого решения ставка рефинансирования существенно выросла (с 8,25% до 11%).

За прошедшее с этой замены время значение обеих ставок систематически снижалось. С 26.03.2018 оно равно 7,25% (информация Банка России от 23.03.2018).

Сущность понятия

Говоря простыми словами, ставка рефинансирования представляет собой процентную годовую ставку, под которую национальный банк страны как кредитор последней инстанции выдает краткосрочные займы банковским структурам, являющихся резидентами данной страны.

Для национального банка ставка рефинансирования показывает предположительный доход от кредитных операций.

Для банков такая возможность быстрого получения кредитов необходима для исполнения ими обязательств перед собственными заемщиками, вкладчиками, пользователями расчетных счетов.

То есть полученными средствами пользуются реальные граждане и предприятия, возвращая их в экономику страны посредством покупки и продажи услуг и произведенных товаров.

Для финансовой системы в целом циркуляция денежных средств обеспечивает ликвидность национальной валюты.

Таким образом, снижение процентной ставки позволяет банкам увеличить объемы кредитования, сформулировать привлекательное предложение хозяйствующим субъектам на получение кредитов, переместить денежные массы в работающие сектора экономики для повышения темпов воспроизводства и роста валового внутреннего продукта страны в целом.

Читайте также:  Как взять кредит на ремонт квартиры в 2019-2020 году: пошаговая инструкция от А до Я для начинающих. Плюсы и минусы ремонтного кредитования, подводные камни и важные нюансы, которые нужно знать

Области применения

Затрудняет понимание сущности и влияния на денежно-кредитную политику страны ставки рефинансирования тот факт, что напрямую национальный банк не использует ее в проводимых операциях.

Ставка рефинансирования служит скорее ориентиром, в соответствии с которым национальный банк и остальные банки устанавливают процентные ставки по депозитам, вкладам и кредитам физических и юридических лиц.

К примеру, для обычного заемщика это означает, что удорожание национальной ставки рефинансирования заставит банки поднять проценты даже уже по заключенным кредитным договорам, если в них закреплено понятие плавающей годовой процентной ставки, а значит, вырастет ежемесячный платеж.

Обезопасить заемщика в данном случае может только фиксированное значение процента, указанное в договоре.

Также одной из областей применения ставки рефинансирование является ее участие при расчете штрафа за не исполненное вовремя денежное обязательство, если другая ставка не установлена договоров.

В соответствии с Гражданским кодексом лицо, перед которым другое лицо не исполнило своевременно денежные обязательства, вправе потребовать выплаты процентов за просроченное погашение обязательства.

Расчет производится путем перемножения суммы задолженности на количество дней просрочки на ставку рефинансирования разделить на количество дней в году.

Поскольку ставка рефинансирования может меняться в течение года в соответствии с развитием экономической ситуации, то ставка рефинансирования берется на тот день, когда обязательство было исполнено или по дате решения суда по иску.

Следует обратить внимание, что статья применима только к задолженности в национальной валюте. Аналогично осуществляется расчет пени при несвоевременной уплате налогов или сборов.

Как осуществляется расчет ставки рефинансирования Нацбанка

Национальный банк проводит экономико-математические расчеты, в которые в качестве переменных включены показатели социально-экономического развития страны и монетарной политики в соответствии с прогнозируемыми состояниями.

В показатели, к примеру, включаются: динамика валового внутреннего продукта, темпы инфляции, курс валют, ликвидность национальной валюты, ее масса, золотовалютные резервные фонды, учитывается структура торгового баланса и многое другие.

Результаты расчета в виде ожидаемого значения ставки рефинансирования Нацбанк при участии Правительства оформляет в виде нормативно-правового акта, подлежащего утверждению Указом Президента.

Другими словами

Ставка рефинансирования нужна лишь для понимания стоимости денег, и не является инструментом, характеризующим рынок; она может назначаться или определяться методом отбора и использоваться в качестве индикатора денежной политики Центрального банка.

Она позволяет изменить уровень доходности ценных бумаг, что ведет к стабилизации ценовой политики и регулирует рост инфляции.

На практике подобное регулирование происходит следующим образом:

ЦБ снижает ставку рефинансирования, а коммерческие банки пользуются сравнительно дешевым кредитом, что снижает стоимость их собственных кредитов. В итоге снижается процентная ставка по кредиту и увеличивается число потребительских кредитов, а также растет спрос на товары.

С повышением спроса растут и цены, что отражается на темпах инфляции: она увеличивается. Такое положение обуславливает повышение ставки рефинансирования.

Теперь физические и юридические лица не столь охотно обращаются за кредитами, и, таким образом, инфляция сбавляет скорость.

Повышение и понижение ставки Центробанком напоминает циклический процесс, и применяется как инструмент управления инфляцией и кредитной политикой страны.

Повышение ставки рефинансирования сопровождается удорожанием национальной валюты, доступностью импортных товаров для граждан, падением конкурентоспособности товаров отечественного производства и снижением уровня производства некоторых секторов экономики,

массовым выведением средств из фондового рынка отечественных инвесторов с перемещением их в депозиты (высокие проценты по депозиту при минимальном риске более выгодны по сравнению с риском фондового рынка).

Центральный банк не работает с гражданами напрямую, оперируя исключительно крупными суммами.

Коммерческие банки выполняют посредническую функцию между ЦБ и гражданами, предоставляя им кредиты из средств, занятых в ЦБ под определенный процент.

Таким образом, из ставки ЦБ 10% для рядового потребителя она может составить 18%. Заемные средства возвращаются в ЦБ с прибылью, так же, как и в коммерческие банки от физических лиц.

Ставка рефинансирования применяется и в сфере налогообложения, под ее влиянием формируется размер госпошлины, налог на прибыль предприятий, банковские штрафные санкции, проценты за отсрочку, штрафы налоговых органов, размер налоговых отчислений при получении страховой выплаты (при добровольном страховании).

С помощью ставки ЦБ можно определить сумму задолженности работодателя перед работником при увольнении, начислении отпускных или в случае задержки зарплаты, а также вычислить размер пени, применяемой при налоговой задолженности.

Пеня рассчитывается следующим образом: сумма налога, умноженная на количество дней просроченного платежа, ставку рефинансирования и коэффициент в виде отношения 1/300.

Если процентная ставка по депозиту для физического лица превышает ставку рефинансирования Центробанка, то доход клиента облагается налогом.

Если привлечение денег и ценных бумаг физического лица осуществлялось за больший от ставки процент, то разница между ним и ставкой облагается налогом.

В текущем году на основе оценки инфляционных рисков в условиях неопределенности внешнеэкономической ситуации ставка ЦБ осталась прежней — 8,25%.

В зависимости от экономических показателей величина ставки время от времени пересматривается, и за последние годы наблюдается ее стабильное снижение.

Достигнув значения 8%, она долгое время с тех пор не меняется, и лишь в 2012 году поднялась на две десятых пункта.

Можно ли её как-то рассчитать?

Ставкой рефинансирования принято считать процентную ставку, по которой предоставляют кредиты Центральными банками, не коммерческим банкам.

Важную роль ставка рефинансирования выполняет в денежно-кредитной политике.

В России она используется в целях расчета пеней, налогообложения и штрафов. Кроме того, она выполняет функцию экономического регулятора.

Рефинансирование – процесс, когда заемщик выплачивает уже полученный кредит при помощи нового кредита. Заемщик при рефинансировании решает следующие задачи:

— для получения нового кредита на выгодных условиях;
— продление срока кредитования при помощи получения нового кредита.

В 1992 году ставка рефинансирования была установлена как единая процентная ставка.
1998 году с января по май месяц ставка рефинансирования совпадала с ломбардными кредитами.

При изменении ставки изменялись и ряд ставок по кредитам Банкам России.

Применение ставки рефинансирования.

— вклады, облагаемые по НДФЛ, их проценты;
— за просрочку уплаты налога полагаются пени. Они составляют 1/300 действующей ставки ежедневно;
— при получении налогоплательщиком дохода, делается расчет налоговой базы. База считается превышением суммы процентов;
— если отсутствует размер процентов в договоре займа, то процент устанавливается банком, исходя из ставки рефинансирования на день уплаты долга или его части суммы.

Если работодатель нарушает сроки выплаты зарплат, оплату отпуска, оплату при увольнении работнику, то работодатель должен выплатить положенные работнику деньги с уплатой их процентов.

Денежная компенсация должна составлять не менее 1/300 действующей на сегодняшний момент ставки рефинансирования Центрального Банка России, ежедневно.

Откуда берется конкретное значение ставки рефинансирования?

Ставка рефинансирования определяется исходя из текущей экономической ситуации в стране и уровня инфляции.

Если уровень инфляции повышается, то центробанк повышает ставку рефинансирования. Если уровень инфляции понижается, то центробанк понижает ставку рефинансирования.

Выглядит обычно это следующим образом: когда ставка рефинансирования низкая, то кредиты становятся доступными.

Процентная ставка по кредитам падает и люди охотно берут их. Еще бы, ведь переплачивать придется немного, тогда взять деньги в долг выгодно. Можно купить массу всего и потихоньку расплачиваться.

Предприятиям еще лучше. Чем больше денег они привлекают в свой бизнес и чем эти деньги дешевле, тем больше товаров они смогут произвести и большую выручку получить.

В итоге, когда денег у людей на руках много, то покупок становится больше, в следствие чего товары обычно начинают дорожать.

Люди начинают сметать все с прилавков. Товаров на всех начинает не хватать и продавцы начинают поднимать на них цены. Вместе с этим начинает расти инфляция.

Напомню, инфляция – это процесс обесценивания денег, когда в разные периоды времени, на одну и ту же сумму денег, вы можете купить разное количество одного и того же товара.

Высокий уровень инфляции отражается на благосостоянии людей. Чем выше инфляция, тем ниже уровень благосостояния людей и тем более они не довольны.

А это уже угроза для правительства страны, так как недовольный народ может восстать и выбрать себе других правителей.

Поэтому, ставка рефинансирования выступает неким инструментом для влияния на уровень инфляции в стране.

Для снижения инфляции ставку рефинансирования поднимают. От чего кредиты становятся дороже.

Людям становится невыгодно и дорого их брать, что в итоге отражается на покупательской способности.

Денег у людей становится меньше и люди начинают меньше тратить. Заработанные средства идут только на самое необходимое.

Приходится отказываться от деликатесов и новомодных гаджетов. Из-за этого продажи в магазинах падают и продавцы начинают снижать цены на товары. Все это приводит к снижению инфляции.

Ставка рефинансирования и налогообложение

Стоить отметить, что помимо перечисленных выше случаев – ставка рефинансирования применяется и в налогообложении.

  • В частности налогом облагаются доходы по банковским депозитам, которые превышают ставку рефинансирования + 5 процентных пункта. Например, если вы открыли депозит под 15 процентов годовых, при этом ставка рефинансирования составила 10%.

Тогда для расчета мы к 10 прибавляем 5 и получаем те же 15%. То есть налог с дохода по депозиту взиматься не будет.

Но если вы затем оформили новый вклад под 16% годовых при той же ставке рефинансирования, то тогда вам придется заплатить налог в 35% с 1% процента дохода полученного по депозиту.

  • Также ставка рефинансирования помогает определить сумму компенсации, которую работодатель обязан заплатить работнику в случае задержки заработной платы, отпускных или денег, причитающихся при увольнении.

По законодательству работодатель обязан возместить причитающуюся сумму + денежную компенсацию в размере не ниже 1/300 установленной ставки рефинансирования за каждый просроченный день.

  • Ну и наконец, ставка рефинансирования применяется для определения пени для лиц, имеющих задолженность по налогам и различным сборам.
Читайте также:  Кредитная карта Тинькофф: стоит ли открывать, отзывы и мнения

Для России (РФ)

Что такое рефинансирование? В статье 40 Федерального закона № 86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г определено, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

Само рефинансирование — это процесс, в течение которого заемщик выплачивает полученный ранее (уже существующий) кредит с помощью нового кредита.

Целью заемщика при рефинансировании, как правило, является решение следующих задач:

  • получение нового кредита на более выгодных условиях, например по более низкой ставке, что позволяет заемщику снижать свои расходы. И одновременно, это дает возможность банкам менять ставки кредитования клиентов.
  • получение нового кредита с целью продления срока кредитования. Кредиты ЦБ для коммерческих банков являются дополнительными ресурсами для кредитования клиентов.

Ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации, это процентная ставка, которую Центральный банк РФ использует при предоставлении кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования.

Предполагается, что ставка рефинансирования, это ставка, сформированная рынком по некоторым наиболее активным операциям Центрального банка, и применяется для взаимодействия с коммерческими банками.

На сегодня ставка рефинансирования — это некий “договорной” механизм выявления средней стоимости денег и применяется, прежде всего, в фискальных целях.

На самом деле, ставка рефенансирования не является инструментом, который отражает рыночный характер операций.

И она нужна только для понимания стоимости денег, так как в рыночной экономике без этого не обойдешься.

Величина ставки рефинансирования может устанавливаться (выявляться) путем конкурсного отбора, а может и просто назначаться.

Ставка рефинансирования является и “неким” сопутствующим механизмом по сдерживанию инфляционных процессов в России.

При снижении темпов инфляции, снижается и ставка рефинансирования. Так, когда к концу 2005 года уровень инфляции составлял 11,8 %, ставка рефинансирования 2005 года понизилась до 12 %, а к концу 2006 года, когда инфляция снизилась до 9 %, ставка рефинансирования ЦБ была понижена до 11,0 %.

А затем в 2007 году до 10,5%, и 10,00 %. Но уже с начала 2008 года ставка рефинансирования повысилась сначала до 10,25 %, затем до 10,50 %. 9 июня 2008 года – вновь изменение – до 10,75 %.

Это говорит о том, что инфляция – выше заданных параметров, продолжает увеличиваться и Правительство с Центробанком принимают меры к ее сдерживанию.

Исходя из всего сказанного, можно констатировать, что ставка ЦБ России является инструментом, с помощью которого Банк России воздействует на процентные ставки по депозитам и кредитам, предоставляемые кредитными организациями юридическим и физическим лицам.

Поэтому, в своей процентной политике, коммерческие банки в значительной степени ориентируются на ставку ЦБ России.

Влияют ли изменения ставки рефинансирования на финансовое положение населения? Да, влияют!

В ситуации, когда понижается ставка ЦБ, с одной стороны выиграют заемщики, а с другой стороны проигрывают вкладчики российских банков, лишаясь части прибыли от своих вложений.

Каждое изменение ставки рефинансирования, это вестник того, что в ближайшем будущем возможны изменения (пересмотры) коммерческими банками процентных ставок по депозитам и кредитам.

Анализ формирования процентных ставок по депозитам большинства ведущих коммерческих банков России подтверждает это.

Ставка рефинансирования всегда доходит почти до уровня инфляции, а это значит, что помимо снижения прибылей, проценты по большинству депозитов оказываются ниже уровня инфляции и вклады постепенно еще и обесцениваются.

Где применяется ставка рефинансирования?

Приведу несколько примеров применения ставки рефинансирования. Так, ставка ЦБ применяется:

  • При налогообложении доходов по депозитам. В соответствии с Налоговым Кодексом Российской Федерации (НК РФ), процентные доходы по отдельным видам депозитов физических лиц попадают под налогообложение. В соответствии с п.2 ст.224 части второй НК РФ « налоговая ставка устанавливается в размере 35% в отношении процентных доходов по вкладам в банках, в части превышения суммы, рассчитанной исходя из действующей ставки рефинансирования ЦБ РФ. Налог исчисляется в течение периода, за который начислены проценты по рублевым вкладам (за исключением срочных пенсионных вкладов, внесенных на срок не менее шести месяцев)».
  • При расчете материальной ответственности работодателя за задержку выплаты заработной платы. В соответствии со статьей 236 ТК РФ при нарушении работодателем установленного срока выплаты заработной платы, оплаты отпуска, выплат при увольнении и других выплат, причитающихся работнику, работодатель обязан выплатить их с уплатой процентов (денежной компенсации) в размере не ниже одной трехсотой действующей в это время ставки рефинансирования Центробанка РФ от невыплаченных в срок сумм за каждый день задержки начиная со следующего дня после установленного срока выплаты по день фактического расчета включительно. Конкретный размер выплачиваемой работнику денежной компенсации определяется коллективным договором или трудовым договором.

На что влияет ставка?

Из вышесказанного можно сделать вывод о важности ставки рефинансирования центрального банка, поскольку она оказывает существенное влияние как на проценты по кредитам, выдаваемым банками, так и на процент по банковским депозитам.

Во-первых, ставка рефинансирования ЦБ тесно связана с уровнем инфляции в стране. В зависимости от темпов инфляции Центробанк корректирует величину процентной ставки и тем самым пытается оказать влияние.

Задача Центробанка — поддерживать курс национальной валюты на таком уровне, чтобы был разумный компромисс между сторонами, для которых выгоден «дешёвый» рубль и стороной, для которой выгоден «дорогой» рубль.

Центробанк держит под контролем курс рубля, не допуская сильной девальвации (то есть обесценивания) и в то же время не давая сильно укрепляться.

Например, слишком сильный рубль вредит российской экономике, потому что тогда доллар дешевеет, а значит, цены на импортные товары становятся ниже, обостряется конкуренция между российскими производителями и импортными, что негативно сказывается на нашей экономике.

Во-вторых, к ставке рефинансирования привязаны проценты по вкладам во всех банках.

Доходность по депозиту, которая превышает ставку рефинансирования на 5%, облагается подоходным налогом – это значит, что банк обязан удержать налог с депозита, у которого процент выше текущей ставки рефинансирования на 5%.

Но, если вы открыли депозит под 15 процентов годовых, при этом ставка рефинансирования составила 10%.

Тогда для расчета мы к 10 прибавляем 5 и получаем те же 15%. То есть налог с дохода по депозиту взиматься не будет.

В-третьих, кредиты, выдаваемые банками, а точнее процент, под который заёмщики занимают деньги у банков, также косвенно связан со ставкой рефинансирования.

Чем она ниже, тем дешевле обходится кредит и тем выгоднее заёмщику.

Влияют ли изменения ставки рефинансирования ЦБ России на финансовое положение населения? Да, влияют!

В ситуации, когда понижается ставка ЦБ, с одной стороны выиграют заемщики, а с другой стороны проигрывают вкладчики российских банков, лишаясь части прибыли от своих вложений.

Каждое изменение ставки рефинансирования, это вестник того, что в ближайшем будущем возможны изменения (пересмотры) коммерческими банками процентных ставок по депозитам и кредитам.

Исходя из вышесказанного, можно констатировать, что ставка ЦБ России является инструментом, с помощью которого Банк России воздействует на процентные ставки по депозитам и кредитам, предоставляемые кредитными организациями юридическим и физическим лицам.

Поэтому, в своей процентной политике, коммерческие банки в значительной степени ориентируются на ставку рефинансирования ЦБ России. Чем она меньше, тем дешевле кредит и тем больше выгод получает заёмщик.

Что означат повышение ставки рефинансирования

Повышение означает, что ЦБ РФ начал активные превентивные мероприятия по стабилизации экономики.

Но повышение учетной ставки может иметь совершенно противоположные эффект — раскручивания витка инфляции, разрушения производства и экономической стабильности.

Дополнительными критериями, по которым можно предсказать эффект от повышения ставки являются, количество наличной денежной массы и валютные спекуляции.

Что происходит при повышении ставки?

Если не будет вброса денежной массы, то произойдет снижение инфляции, увеличение доходности депозитов, укрепление национальной валюты.

В противном случае нас ждет девальвация рубля, уход капитала за рубеж, увеличение стоимости товаров и услуг, снижение темпов производства, увеличение количества безработных, стоимость заемных средств возрастет,

снижение объемов налогов в бюджет, увеличение тарифов естественных монополий, увеличение штрафов и пени в организациях, зависящих от учетной ставки, понижение покупательской способности, отток инвестиций.

Статистика ставок за последние годы

В день ввода 01 января 1992г. ставка рефинансирования составляла 20%, и неуклонно росла. В 90-х годах были зарегистрированы максимальные значения в 200%.

Двухзначных значений инструмент Центробанка достиг только в 2000-х тысячных.

Статистика за последние годы такова:

  • в период с 13 сентября 2013г. по 2 марта 2014г. ставка была стабильной — 5,50%;
  • с 3 марта 2014г. по 27 апреля 2014г. она подросла на 1,5% и составила 7%;
  • с 28 апреля 2014г. по 27 июля 2014г., и с 28 июля 2014г. по 4 ноября 2014г. учетная ставка давала по рост по 0,5% за период- 7,50% и 8,00% соответственно;
  • с 5 ноября 2014г. по 11 декабря 2014г. — 9,50%;
  • в декабре, с 12 декабря 2014г. по 15 декабря 2014г. и с 16 декабря 2014г. по 1 февраля 2015г. ставка поменялась дважды- 10,50% и 17,00%;
  • с 2 февраля 2015г. по 4 мая 2015г. снизилась уже до 14,00%;
  • с 5 мая 2015г. по 2 августа 2015г. продолжила снижение до 11,50%;
  • с 3 августа 2015г. снижалась по 0,5% трижды и равнялась на 26 марта 2017г. 10,00%.
  • с 27 марта 2017г. по 17 сентября 2017г. наблюдалось потеря еще 1% и значение равнялось 9,00%;
  • с 18 сентября 2017г. по 17 декабря 2017г. не значительное снижение — 8,25%;
  • с 18 декабря 2017г. по 16 сентября 2018г. показатель снижался трижды и достиг значения 7,25%;
  • с 17 сентября 2018г. по 28 октября 2018г. — 7, 5% первый существенный рост с февраля 2015г.

Помимо выше перечисленных задач у учетной ставки есть еще одна опция. Ставка является инструментом борьбы с валютными спекуляциями.

Цель, чтобы валютные спекуляции не приносили сверх прибылей.

Хотя часто сам Центробанк и устраивает панику на валютных биржах с целью сжать рублёвую денежную массу и сдержать быстро растущую инфляцию.

Кроме того, это не только финансовый инструмент, но и яркий индикатор кредитно-денежной политики.

Добавить комментарий